Noen av de vanligste veksttaktverdiene investorer og analytikere vurderer når de vurderer et selskaps fremtidsutsikter og egnethet som investering er inntekter og inntjening, pris / inntjening (P / E) forholdet, pris-til-inntjening-til- vekstgrad (PEG) og avkastning på egenkapital (ROE).
Inntekter og inntekter
De første tallene for investorer å vurdere inkluderer inntekter og inntekter. Det er vanskelig for et selskap å opprettholde vekst på en hvilken som helst front hvis det ikke minst ser vekst i inntekter - en jevn økning i mengden penger dets forretningsaktiviteter genererer i salg. Utover det grunnleggende inntektsbeløpet, er det neste området for å se etter vekst i inntekter, mengden av inntekter selskapet beholder etter å ha betalt alle utgiftene.
Inntjeningen til et selskap bestemmes av en rekke faktorer, som driftskostnader, finansiering, eiendeler og forpliktelser. Inntekter per aksje (EPS) er en av de grunnleggende lønnsomhetsberegningene der analytikere ser etter jevn økning.
Pris-inntjeningsforhold
P / E-forholdet er en av de mest brukte egenkapitalverdimålingene. Den presenterer et mål på et selskaps resultat, og det gir en indikasjon på markedets estimering av selskapets fremtidige vekstutsikter. Et høyere P / E-forhold indikerer at prisaksjoner i markedet forventer fortsatt vekst i selskapets inntjening.
En mer raffinert analyse av lager P / E er gitt av PEG-forholdet. PEG-forholdet gir et mer fullstendig bilde av inntjening og vekst ved å dele et selskaps P / E-forhold med den foregående 12-måneders vekstraten. I likhet med P / E-forholdet, kan PEG-forholdet beregnes enten etterfølgende eller fremover, ved bruk av historiske veksttall eller anslåtte veksttall. (For relatert lesing, se "Kan investorer stole på P / E-forholdet?")
Avkastning på egenkapitalen
ROE-forholdet anses å være en av de beste beregningene for å evaluere et selskaps evne til effektivt å generere overskudd fra de eksisterende økonomiske ressursene. ROE ser på inntjening i forhold til egenkapitalen. Denne beregningen kan være svært nyttig for investorene fordi den vurderer inntekter, fortjenestemargin, gearing og selskapets suksess til å gi verdi tilbake til aksjonærene. Konsekvente økninger i ROE-forholdet indikerer at et selskap øker jevnlig i verdi og omsette den verdiøkningen til fortjeneste for investorer.
Bruk forskjellige tiltak og sammenlign med konkurrentene
For å evaluere potensielle aksjeinvesteringer, vurderer analytikere og investorer årsregnskapet til selskaper og ser på egenkapitalvurderingsberegninger designet for å indikere selskapets lønnsomhet og vekstrate. Det er viktig å analysere et selskap fra mer enn ett perspektiv, så det er nyttig å vurdere flere forskjellige verdsettelsestiltak. Enhver analyse av et selskap bør også omfatte en sammenlignende analyse av selskapet med sine nærmeste konkurrenter og med markedet som helhet.
(For relatert lesing, se "Burn Rate Key Factor in Company's Sustainability.")
