Andelene til Goldman Sachs Group Inc. (GS) har falt 25% fra høydepunktene i mars, en fallende nedgang for en fremtredende bankbransje. Det utgjør titalls milliarder dollar i tapt markedsverdi for investorer i en av Wall Street ærverdige banker. Nå kan ting bli verre når de dårlige nyhetene monteres for Goldman. Teknisk analyse antyder at aksjen kan falle 12% lenger enn dagens pris, noe som vil skyve GS ned 33% av all-time high.
Forverre saken, har analytikere redusert inntektene og inntektene i fjerde kvartal den siste måneden. Tyngden av aksjen er også nyheter om at den malaysiske finansministeren krever at Goldman tilbakebetaler gebyrer betalt til banken for opprettelsen av et investeringsfond.
GS-data fra YCharts
Svakt diagram
Diagrammet viser aksjen nærmer seg et teknisk støttenivå på $ 200. Skulle aksjen synke under det støttenivået, vil det sannsynligvis falle til neste støtteregion på $ 183, 50. Den relative styrkeindeksen (RSI) har vært jevnt og trutt lavere siden august etter å ha nådd en topp nær overkjøpsnivå. I tillegg har RSI vært i en langsiktig nedgang siden slutten av 2016. RSI klarte ikke å ta en ny høyde i begynnelsen av 2018 til tross for at aksjen nådde et høydepunkt hele tiden i mars. Det er en bearish avvik, og antyder at momentum forlater aksjen.
Slashing vekstestimater
Analytikere har redusert inntektsestimatene i fjerde kvartal med 3% og inntektsanslagene med 2% den siste måneden.
Vekstanslagene for 2019 har falt dramatisk siden juli. Analytikere leter nå etter inntektsvekst på under 1% ned fra 5%. I mellomtiden har inntektsanslag også falt til under 1% fra 2% tidligere. Disse vekstene er betydelig redusert fra 2018 og vil være treg med å komme tilbake i 2020.
GS EPS estimater for neste regnskapsårsdata av YCharts
Aksjens verdivurdering har falt kraftig med en kurs til den materielle bokførte verdien på 1, 1, som er nær midten av det historiske området. Siden 2014 har forholdet handlet i området 0, 8 til 1, 5.
Å bremse inntjeningsveksten i 2019 er ikke bare et problem hos Goldman Sachs, men mange av de andre store bankene står også overfor samme nedgangstider. Med en verdsettelse som fremdeles er midt i sitt historiske spekter og et svakt teknisk diagram, med mindre selskapet kan vise investorer 2019 vil være bedre enn fryktet, vil sannsynligvis aksjen fortsette å falle.
