Goldman Sachs Group Inc. (GS) følger Berkshire Hathaway Inc.s (BRK.A) -tilnærming, og doblet seg ved å ta minoritetsandel i private equity-selskaper, rapporterte The Wall Street Journal fredag. En nylig samlet inn 2, 5 milliarder dollar av investeringsbankens Petershill-gruppe, et segment av Goldmans kapitalforvaltningsvirksomhet, gjenspeiler en større bransjetrend der firmaer velger å holde seg private lenger.
I de siste årene har private equity-selskaper scoret rekordbeløp i finansiering fra pensjoner og tilskudd for å kjøpe ut selskaper og låne ut penger til vekstbedrifter. I fjor landet amerikanske private equity-selskaper over 362 milliarder dollar, og satte rekord som ikke ble sett på over et tiår, ifølge dataselskapet LP Source. Goldman hadde opprinnelig målrettet to milliarder dollar for det nye fondet, som skulle fokusere på passive innsatser i mellomstore mål med aktiva mellom $ 5 og 20 milliarder dollar.
Private equity-rommet har vært spesielt attraktivt for langsiktige investorer, ettersom fond typisk har penger til store institusjoner i minst et tiår i retur for et kutt i overskudd og administrasjonsgebyr gjennom hele perioden.
Nytt fond kan åpne opp for egenkapital
Goldmans nye strategi, som inkluderer Petershill Private Equity LP og andre relaterte fond, speiler tilnærmingen til milliardærinvestoren Warren Buffetts Berkshire Hathaway, som ikke setter noen frister for å forlate investeringene. WSJ antyder at over tid kan banken innkassere sine posisjoner ved å selge andeler til investeringsforvaltere og andre kjøpere, eller ta en del av porteføljen offentlig. Sistnevnte ville markere en milepæl for industrien, da den kunne åpne markedet for kjøpere utenfor tradisjonelle investorer i aktivaklassen, inkludert store institusjoner og de ultra-rike.
"Hvis du er en offentlig investor, er det ikke mange måter å investere i private equity gjennom de offentlige markedene, " sier Michael Brandmeyer, co-sjef-investeringsansvarlig for Goldmans alternative investeringer og ledervalggruppe. "Vi tror det kan være et potensielt entusiastisk publikum for en oppføring."
