General Motors Company (GM) -andeler falt mer enn 3% på fredag, bare ett døgn etter at selskapet rapporterte en omsetningsøkning på 1% fra januar til år, drevet av sterke Buick- og GMC-resultater. En mulig økning i gassskatten og fortsatt angst for NAFTAs fremtid bidro til nedgangen, som la aksjen til en syv ukers lav. Næringsdrivende bør se etter at selgere vil seire i selskapets inntektsrapport for 6. februar, selv om GM forhåndsanmeldte den høye enden av forventningene 16. januar, mens de prognostiserte resultatene i 2018 i tråd med dagens konsensus.
GM overgår kraftig den konkurrerende Ford Motor Company (F), som rapporterte om en stygg nedgang på 6% året før og fortsetter en serie med bearish nyheter som har falt aksjen mer enn 20% siden den toppet på 52 uker høyt over $ 13 i midten av januar. Ford-aksjen tester for tiden toårig støtte nær 10, 50 dollar og kan bryte sammen i løpet av de kommende ukene, og inn i sin første store nedgang siden 2012.
USAs bilindustrisalg falt med 2% i 2017, og klarte ikke å overvinne lyngkomponenter drevet av en flerårig utvidelse. Raskt stigende rentesatser forventes å kutte i 2018-resultatene, forsterket av et voksende inventar av brukte modellbiler. Sammenlagt er det mulig at sektoren allerede har passert en konjunkturmessig topp, og har satt scenen for flere års kontraherende salg og lavere aksjekurser.
GM Weekly Chart (2013 - 2018)
General Motors-aksjer toppet seg til 41, 85 dollar i desember 2013, etter en sterk rallyimpuls som overskred høsten 2011 med mindre enn tre poeng. Aksjen gikk deretter inn i et ekspanderende kilemønster, preget av gradvis ustabile lavmål, og fant støtte i midten av $ 20-tallet i august 2015. Den testet det nivået to ganger i 2016 og tok fart i en ny trendfremgang som brøt en treårig trendline på lavere høyder i desember.
Aksjen spratt langs trendstøtten i ni måneder og steg høyere, og brøt ut over høyden i 2013 i oktober. Rally stoppet bare tre uker senere til $ 46, 76, og ga plass til en grunne tilbakegang som har trukket konturen av et okseflaggsmønster, med støtte på breakout-nivået som ble testet gjentatte ganger. Den nylige salg-off har brakt dette nivået igjen, mens flaggmønsteret hever oddsen for fortsatt ulempe i 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) til $ 39, 50.
At selgende impuls vil sette av mislykkede breakout-signaler, men kan markere en kortsiktig utmattelseshendelse, med flagg og glidende gjennomsnittlig støtte som gir en betydelig avvisning. Langsiktige okser trenger da å holde linjen eller risikere et sammenbrudd og nedtrender som kan vare i mange måneder mens du slipper aksjen til de lavere $ 30 årene. Kjøpere har den tekniske fordelen på dette tidspunktet fordi den tredje laven i et okseflaggmønster typisk genererer en kjøpsmulighet. (For mer, se: GMs nye Chevy Silverado-bud for mer amerikansk henting av fortjeneste .)
F Ukekart (2011 - 2018)
Ford-aksjen hadde en 10-års høyde på $ 18, 97 i 2011 og solgte seg til 8, 82 dollar i 2012. Den testet rekkeviddemotstand i 2013 og 2014, med aggressive selgere som benektet begge breakout-forsøkene. En sakte-tilbakegang ble deretter satt i gang, med aksjetesting mellomliggende støtte nær $ 10, 50 fem ganger mellom 2015 og 2017. Den har nettopp gått inn i sin sjette test etter en vertikal to-ukers nedgang, med det sterkeste salgspresset på mer enn to år å heve oddsen for et sammenbrudd som genererer en mer kritisk test på laveste 2011 og 2012.
Næringsdrivende bør se etter minst en sterk utvinningsbølge før et sammenbrudd, fordi den vertikale utsalgsbanen er uholdbar. Aksjen kuttet gjennom 200-dagers EMA-støtte til $ 12 i løpet av ruten, med motstand på det nivået som nå markerer et høyt odds-sprettmål. Kortselgere som er interessert i å spille et sammenbrudd, kan vurdere posisjoner på eller i nærheten av dette nivået, spesielt etter en høy volum reversering.
Bunnlinjen
General Motors og Ford-aksjer selger, med høyere renter og et sunt tilbud på brukte biler som sannsynligvis vil undergrave overskudd og inntekter i 2018. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Analyse av automatiske aksjer .)
