Hva er generell konto
Den generelle kontoen er der et forsikringsselskap setter inn premier fra forsikringene den tegner og hvorfra den finansierer den daglige driften av virksomheten. Den generelle kontoen dedikerer ikke sikkerhet til en spesifikk politikk, og behandler i stedet alle midler samlet.
Å bryte ned generell konto
Når et forsikringsselskap tegner en ny forsikring, betales det en premie av forsikringstakeren. Disse premiene blir satt inn på assurandørens generelle konto. Assurandøren vil bruke disse midlene på en rekke måter. Den vil sette av en del som en tapsreserve, som brukes til å dekke de estimerte tapene den forventer å kunne oppstå i løpet av året. Den vil også bruke disse midlene til å betale for drifts-, personell- og andre forretningsutgifter. For å øke lønnsomheten vil den imidlertid også investere noen av disse premiene i eiendeler med forskjellige risikoprofiler og likviditeter.
Eiendeler som holdes på den generelle kontoen "eies" av den generelle kontoen og tilskrives ikke en spesifikk policy, men heller til alle politikkene samlet. Assurandøren kan imidlertid velge å opprette separate kontoer for å sette av eiendeler til spesifikke forsikringer eller forpliktelser. Eiendeler i separate kontoer er utformet for å dekke forsikringsrisikoen knyttet til den separate kontoen, men hvis den separate kontoens eiendeler til slutt blir bestemt å være utilstrekkelige, kan forsikringsgiveren bruke generelle kontofond for å fylle mangler.
Generell strategi for investeringsregnskap
Eiendeler som finnes i den generelle kontoen kan administreres internt, eller administrasjonen kan leveres av en tredjepart. Økt global konkurranse og endrede produkter med aggressiv prissetting og garantier har tvunget mange ledere i forsikringsselskaper til å revurdere sin tradisjonelle investeringsstrategi for generelle kontofond. Forsikringsselskapenes risikovilje har en tendens til å være relativt lav fordi de må garantere at det er midler tilgjengelig for å dekke gjeld.
Det er mindre sannsynlig at forsikringsselskapene vil investere i aksjer og opsjoner enn å investere i fast inntekt eller eiendom. Den generelle investeringsporteføljen inneholder vanligvis obligasjoner og pantelån med investeringsgrad. I følge SNL Financial ved utgangen av 2016 besto investeringsporteføljen for livsforsikringsselskaper av obligasjoner med 75, 86 prosent og 11, 69 prosent pantelån. 33 prosent av obligasjonsporteføljen hadde løpetid mindre enn 5 år; 46 prosent hadde løpetid mellom 5 og 20 år, og 21 prosent hadde løpetid på mer enn 20 år. På grunn av volatilitet er vanlige aksjer og andre aksjeinvesteringer ikke mye inkludert i generelle kontoporteføljer, og utgjorde i 2016 mindre enn 2 prosent av de samlede investeringsporteføljene for forsikringsselskaper.
