Futureadvisor gjennomgang

BlackRock-eide FutureAdvisor leverer algoritmiske investeringsrådgivningstjenester for klientfond som holdes gjennom institusjonelle styringskontoer hos Fidelity og TD Ameritrade. FutureAdvisor overfører klientmidler som er holdt på andre institusjoner til disse kontoene ved oppsettet, eller kundene kan sette inn ferske midler direkte hos robo-rådgiveren, som deretter åpner en konto hos en av de samarbeidspartnere som megler. Klienter pådrar seg direkte kostnader eller skattemessige konsekvenser generert ved påkrevd kontooverføring.

For å sette opp en ny konto, svarer du på noen få grunnleggende spørsmål og mottar en anbefalt aktivaallokering, generert gjennom en tilpasset Monte Carlo-simulering som benytter langsiktige forutsetninger for kapitalmarkedet til prosjektets avkastning og ytelse. Når du er finansiert, har du liten kontroll på eiendeler eller forvaltning, men du kan sette noen få eide aksjer på en "ikke selg" -liste så lenge de ikke overstiger en liten prosent av total porteføljeverdi. Kapitalfordelinger er begrenset til børshandlede fond (ETF) og verdipapirfond, inkludert BlackRock-eide iShares og aksjefond, sammen med fast inntekt og REIT.

Pros

• Integrasjon med Fidelity og TD Ameritrade

• Støttet av en topp finansiell institusjon

• Megler håndterer kontooverføringer

• Tilbyr høsting av skattemessige tap

Ulemper

• Kontooverføringer legger til kostnader

• Kundeservice under gjennomsnittet

• Overforenklet oppretting og styring av porteføljer

Kontooppsett

2.6

FutureAdvisor sin kontooppsett er relativt grei. Du oppgir e-postadressen din og oppretter et passord for å få tilgang til siden for konfigurering av kontoen, som tilbyr bare tre typer investeringsmål: pensjon, større kjøp og generell investering. Du blir bedt om å oppgi din alder, risikotoleranse, tilgjengelig kapital og annen grunnleggende informasjon gjennom et enkelt registreringsskjema. Denne informasjonen brukes til å generere en foreslått fordeling mellom aksjer og obligasjoner, selv om den faktiske eksponeringen tas gjennom fond, REIT og renteprodukter.

FutureAdvisor tilbyr deg lite i veien for kundetilpasning, uten samfunnsansvarlige fondsvalg eller andre tematiske investeringer. Det utfylte oppføringsskjemaet åpnes i et enkelt anbefalt kakediagram for aktivatildeling for hver måltype som algoritmer vil søke å oppfylle etter kontofinansiering. Du får lite eller ingen innspill til påfølgende handelsaktivitet.

FutureAdvisor støtter individuelle kontoer og fellesmarginkonti, samt 529 planer og pensjonskontoer. Plattformen støtter imidlertid ikke kapitalforvaltning for pensjonskontoer på nåværende arbeidsplasser. Enkeltmål husholdningskontoer gir en praktisk løsning for ektefeller eller andre typer partnerskap.

Målsetting

2.9

De begrensede målplanleggingsverktøyene og alternativene vil sannsynligvis forvirre yngre kontohavere, uten noen kategori for college- eller skoleplanlegging som markerer et stort utelatelse. Gjennom FutureAdvisor har du tilgang til økonomiske planleggingsverktøy hos meglerforetaket som holder eiendelene dine, men forutsetninger gjort hos Fidelity eller TD Ameritrade kan generere et annet sett av prosjekterte tidsrammer, aktivaallokeringer og langsiktige resultatprognoser. Gitt mangelen på planleggingsverktøy direkte gjennom plattformen, ser det imidlertid ut til å bruke megleressursene å være det eneste valget. Det samme gjelder utdanningsressursene, som vi vil diskutere senere.

Når det gjelder målsporing, kan du gjennomgå fremgangen mot det uttalte målet ditt og gjøre endringer i forutsetningene gjennom FutureAdvisor-kontostyringsportalen. Det er også et resultatdiagram som projiserer porteføljens verdi over tid og gir detaljer om aktivaallokering og kontoaktivitet. Du kan gjøre planendringer direkte fra dette skjermbildet med noen få klikk.

Kontotjenester

2.5

Å gjøre innskudd til FutureAdvisor krever at du logger deg på kontostyringssiden og sender en forespørsel som sendes til den lenket bankkontoen din. Dessverre ble det ikke funnet noen automatisk innskuddskapasitet under gjennomgangen. Uttak etterspørres via samme grensesnitt, men det tar opptil fire virkedager å motta midler. Marginkostnader følger meglerate, som lå over 8, 00% for små og mellomstore marginkontoer på gjennomgangstidspunktet. Fidelity og TD Ameritrade tilbyr banktjenester til detaljhandelskunder gjennom sparing og sjekking av kontoer, men det er ingen åpenbar funksjonalitet for disse tjenestene i FutureAdvisor sine depotavtaler.

Porteføljeinnhold

4.7

Hvorfor vurderes den så høyt hvis den har disse manglene?

Det er noe motstridende informasjon på tvers av FutureAdvisor-innholdet. Ofte stilte spørsmål oppgir at robo-rådgiveren kjøper og selger ingen og lave gebyrer ETF-er og aksjefond for å balansere porteføljen, men med liten skrift avslører at renteposter og REIT-er også tildeles i styringsprosessen. FutureAdvisor kjøper eller selger ikke enkeltaksjer, men du har lov til å beholde noen få aksjer som allerede var på kontoen før overføring så lenge de ikke utgjør en stor tildeling. Plattformen gir avsløringer beregnet på å eliminere interessekonflikter ved kjøp av iShares ETF og BlackRock aksjefond, som begge eies av meglerens overordnede.

Porteføljeforvaltning

4.1

FutureAdvisor's algoritmer utfører en initial rebalansering av kontoer som blir overført basert på svarene på spørreskjemaet og profilen din. Plattformen overvåker deretter posisjonene dine, og gjør automatisk endringer i reaksjon på markedsvolatilitet og oppdateringer til profilen din. Drilldowns på kontostyringssiden lar deg analysere hvor godt tildelinger sporer mål, og plattformen gir anbefalinger om ytterligere finansiering eller målorientering. Utover konfigurering, balanserer FutureAdvisor porteføljen din mellom fire og seks ganger per år. Selv om du ikke kan be om rebalansering, er det sannsynlig at endring av risikoparametere utløser et automatisk tildelingsskifte.

FutureAdvisor driver også med automatisert høsting av underskudd for skattepliktige kontoer. Systemet overvåker dine skattepliktige beholdninger daglig. Som en del av rebalansering vil algoritmene begrense realiserte kortsiktige gevinster til enten $ 200 eller 5% av porteføljeverdien, avhengig av hva som er større. Samtidig finner robo-rådgiveren stillinger med høstens skattepliktige tap på minst $ 500 eller 1, 5% av porteføljens verdi for å erstatte lignende tilbud. FutureAdvisor er selvfølgelig designet for å unngå vasksalg.

Brukererfaring

1.3

Mobilopplevelse:

FutureAdvisor-nettstedet er mobilklart, men gir ingen dedikerte mobilapper for operativsystemer. Du kan imidlertid få tilgang til utmerkede mobilressurser og kontostyringsverktøy gjennom deres Fidelity- eller TD Ameritrade-kontoanlogginger. Meglerappene inkluderer støtte for større og sekundære operativsystemer, to-lags autentisering og robuste forskningsverktøy - selv om det ikke er tillatt direkte handel i forvaringsavtalen.

Desktop Experience:

FutureAdvisor gjemmer mye av de viktige tingene bak lønnsvegg. Det offentlige nettstedet inneholder bare en håndfull lenker som fremhever viktige kontofunksjoner, forklarer tjenester og avslører juridiske krav. Du kan opprette en konto og se de første sidene i kontostyringsgrensesnittet og legge inn forskjellige mål, personopplysninger og aktiva-nivåer - se hvordan algoritmer endrer foreslåtte tildelinger som reaksjon på forskjellige innganger. Etter det treffer du en betalingsmur som krever inntasting av bank- og investeringskontonummer - sammen med detaljert rutingsinformasjon - for å se ledelsesfunksjoner, videre planleggingsverktøy og kundeservicekontakter.

Kundeservice

3.1

FutureAdvisors kundeservicelink åpnes i et enkelt skjema for meldingsoppføring, uten telefonnumre, live chat eller servicetider. Bunnen av denne lavteknologiske siden forteller deg å sjekke FAQ hvis mer informasjon er nødvendig. Dessverre er vanlige spørsmål nyttige, men begrensede i omfang, og etterlater mange viktige spørsmål ubesvart. Kontoadministrasjonssiden har både live chat og et telefonnummer for deg å snakke med en rådgiver eller representant. Denne betalingsveggdrevne kundeservicetilnærmingen er et stort negativt og sannsynligvis tvinger mange potensielle kunder til å lete andre steder.

Utdanning og sikkerhet

2.4

Det er ingen pedagogiske eller forskningsressurser på FutureAdvisor sine nettsider. Dette er ikke ansett som en vesentlig unnlatelse i dette tilfellet, siden kontohavere har tilgang til overlegne ressurser hos Fidelity eller TD Ameritrade.

FutureAdvisor bruker 256-bit SSL-kryptering for all informasjonsoverføring og beholder ingen personopplysninger. I stedet samarbeider de med Yodlee, en "pålitelig tredjepart", for å samle og vedlikeholde denne informasjonen på en sikker måte. Meglerpartnere har alle klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og overflødig forsikring.

Provisjoner og avgifter

3, 5

FutureAdvisor belaster en flat 0, 50% av gebyret for forvaltede eiendeler årlig for rådgivningstjenester, betalt i fire avdrag. Kontohavere med midler hos andre meglere enn Fidelity eller TD Ameritrade kan pådra seg terminering og / eller overføringskostnader når disse kontoene er lukket. Slik sett er FutureAdvisor best tenkt som en bolt-on-tjeneste for TD Ameritrade og Fidelity-investorer, i stedet for en konkurrent til robo-rådgivere som er komplette plattformer i seg selv.

Når du bruker FutureAdvisor, blir du også belastet med alminnelige handelsgebyrer for megler, bortsett fra når det gjelder ETF-er og ikke-provisjonsfond. Imidlertid påløper du alle gebyrer som belastes av ETF-er og aksjefond etter kjøp eller tidlig avslutning. Kontoadministrasjonssiden viser handelsaktivitet og provisjoner, men det er vanskelig å estimere langsiktige kostnader da det ikke er noen data som sammenligner det gjennomsnittlige antall provisjoner kontra ingen provisjonshandler i den bredere klientbasen.

Er FutureAdvisor en god passform for deg?

FutureAdvisor's avtale med Fidelity og TD Ameritrade tilbyr en enkel oppgraderingssti hvis du allerede har kontoer med dem. Hvis du overfører midler som er holdt på andre meglerhus, kan du imidlertid pådra deg uventede kostnader under overføring av eiendeler. Når det gjelder å starte en helt ny konto, vil det høye kontominimumet fraråde mange yngre investorer som akkurat er i gang. I tillegg til dette er det enkle spørreskjemaet for generalisert for de samme unge investorene som trenger detaljert veiledning om økonomiske mål. I motsatt ende av skalaen vil mangelen på kontroll av eiendelskontroll frustrere mer erfarne investorer som er vant til et høyere tilpasningsnivå. Den svake kundeservicen legger til et nytt rødt flagg, noe som gjør det vanskelig å få den informasjonen som trengs for å føle deg trygg før du faktisk finansierer en konto.

Når det er sagt, hvis du kan se utover disse problemene, kan FutureAdvisor være en god passform hvis du vil automatisere porteføljer som holdes hos Fidelity eller TD Ameritrade. Metodikken passer til den moderne porteføljeteorien (MPT) -basen som finnes hos andre robo-rådgivere, og avgiften er gjennomsnittet i bransjen. Dessuten er høstingsprogrammet for skatteverdier gjennomtenkt, og i en sjeldenhet for de fleste robo-rådgivere, godt forklart i vanlige spørsmål. Selv om du ikke er klar til å forplikte deg til FutureAdvisor, kan de fleste investorer dra nytte av å opprette en konto og se hvordan deres nåværende beholdning står opp mot FutureAdvisor anbefalte portefølje.

Sammenlign FutureAdvisor

FutureAdvisor kan analysere gjeldende skatteutsatte og skattepliktige kontoer, og foreslå en rebalanseringsplan som skal redusere investeringskostnadene. Se hvordan de sammenligner seg med andre robo-rådgivere vi vurderte.

metodikk

Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.

Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.

Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.