Hva er økonomisk eksponering?
Finansiell eksponering er beløpet en investor vil miste i investeringen dersom investeringen mislykkes. For eksempel ville den økonomiske eksponeringen som er involvert i kjøp av bil, være det opprinnelige investeringsbeløpet minus den forsikrede delen. Å kjenne til og forstå økonomisk eksponering, som er et alternativt navn på risiko, er en avgjørende del av investeringsprosessen.
Viktige takeaways
- Finansiell eksponering refererer til risikoen som ligger i en investering, noe som indikerer hvor mye penger en investor vil miste. Erfarne investorer prøver vanligvis å begrense sin økonomiske eksponering optimalt, noe som hjelper til med å maksimere overskudd..
Økonomisk eksponering forklart
Som en generell regel søker investorer alltid å begrense sin økonomiske eksponering, noe som bidrar til å maksimere fortjenesten. For eksempel, hvis 100 aksjer kjøpt til 10 dollar en aksje verdsatt til 20 dollar, ville salg av 50 aksjer eliminere den økonomiske eksponeringen. Det opprinnelige kjøpet kostet investoren 1000 dollar. Som aksjene verdsetter, gir salg av 50 aksjer til $ 20, investorenes første eierandel. Denne metoden er hva som menes med "å ta penger av bordet."
Den eneste risikoen fremover vil være overskuddet da investoren allerede har tilbakebetalt hovedbeløpet. Motsatt, hvis aksjen falt fra den opprinnelige kjøpesummen fra $ 10 til $ 5 per aksje, ville investoren tapt halvparten av det opprinnelige hovedbeløpet.
Økonomisk eksponering gjelder ikke bare investeringer i aksjemarkedet, men eksisterer når en person kan miste noe av den største verdien som er brukt. Å kjøpe et hjem er et utmerket eksempel på økonomisk eksponering. Hvis verdien av eiendommer synker og huseieren selger til en lavere pris enn den opprinnelige kjøpesummen, innregner huseieren et tap på investeringen.
Å redusere den økonomiske eksponeringen
Den enkleste måten å minimere finansiell eksponering er å sette penger i hovedstedsbeskyttede investeringer uten liten eller ingen risiko. Innskuddsbevis (CD-er) eller sparekontoer er to måter å redusere økonomisk eksponering drastisk. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer både investeringen i CD-er og sparekontoen opp til de kvalifiserte dekningsbeløpene på USD 250 000. Uten risiko gir imidlertid en investering liten avkastning. Hvis det er liten økonomisk eksponering, etterlater dette en konservativ investor sårbar for andre risikoer som inflasjon.
En annen måte å redusere finansiell eksponering på er å spre mange investeringer og aktivaklasser. For å bygge en mindre ustabil portefølje, bør en investor ha en kombinasjon av aksjer, obligasjoner, eiendommer og andre ulike aktivaklasser. Innenfor aksjene bør det være ytterligere spredning mellom markedskapitalisasjoner og eksponering mot nasjonale og internasjonale markeder. Når en investor diversifiserer porteføljen sin vellykket mellom mange aktivaklasser, bør den redusere den totale volatiliteten. Hvis markedet blir bearish, vil ikke-korrelerende aktivaklasser minimere ulempen.
Real-World eksempel på økonomisk eksponering
Sikring er en annen måte å redusere økonomisk eksponering på. Det er mange måter å sikre en portefølje eller en investering. New York Times rapporterte i 2007 at Southwest Airlines hadde kjøpt fremtidige oljekontrakter til lavere priser i påvente av å være en sikring. Senere, da oljeprisene gikk kraftig ned og fikk flyindustrien til å heve billettprisene og krympe marginer, opprettholdt Southwest sine lavere billettpriser. Denne tilgjengeligheten av lavere billettpriser fikk forbrukerne til å kjøpe Southwest-billetter, uavhengig av merkevarelojalitet.
En investor kan sikre seg i aksjemarkedet ved å bruke opsjoner, omvendte børshandlede fond eller bjørnorienterte fond. Gull er en av de vanligste sikringene, og det verdsettes typisk med en oppblåsende dollar eller ustabile markeder.
