Antall aksjer kjøpt og solgt hver dag i et gitt finansielt instrument, kjent som volum, er en av de mest nøyaktige måtene å måle pengestrøm på. For de som er nye i markedene, brukes pengestrøm av næringsdrivende for å bestemme de samlede tilbud og etterspørselsegenskaper eller et finansielt instrument i et forsøk på å forutsi fremtidig retning. Høyt volum tyder på at det er en økt interesse for navnet, og hvis det kombineres med et trekk høyere i aksjekursen, blir det ofte brukt som et signal om sterk oppadgående fart. Å følge med på volumet vil sikre at du er på høyre side av handelen. Hver av indikatorene omtalt nedenfor bruker volum som primærinngang og vil gi deg et praktisk syn på hvordan du kan integrere volum i din handelsstrategi. (For mer, se: Hvordan bruke volum for å forbedre handelen .)
Ta en nærmere titt på volumet
Når du ser på diagrammet til Delta Air Lines, Inc. (DAL), vist nedenfor, kan du se en enorm volumøkning 10. september 2013, takket være en kunngjøring om at selskapet ville bli med i S&P 500-aksjemarkedet. Det sterke trekket høyere i aksjekursen, kombinert med en økning i volum, antydet at det var fornyet interesse for aksjen og markerte begynnelsen på et sterkt trekk høyere. Generelt sett er det best å samkjøre en sterk volumøkning med et sterkt skifte i selskapets grunnleggende. Når det gjelder Delta, antydet tillegget til S&P 500 at store indeksfond og aksjefond ville tilføre posisjoner. Det vil tilføre et lag med underliggende etterspørsel som ville presse prisene høyere. Skjermbilder for pigger i volum ville ha gitt dette lageret til oppmerksomhet fra aktive handelsmenn. (For ytterligere lesing, se: Bruke volum for å bekrefte trender .)
Volum på balanse
Volumindikatoren på balanse, ofte referert til som OBV, brukes til å finne aksjer som har opplevd kraftige volumøkninger uten en vesentlig endring i aksjekursen. Når institusjonelle investorer begynner å kjøpe aksjer, er et av målene å avstå fra å presse kursen høyere slik at de kan holde gjennomsnittlig inngangspris så lav som mulig. Det er her OBV-indikatoren viser seg ekstremt nyttig. Før du dykker ned i et eksempel, er det viktig å merke seg at indikatoren beregnes ved å legge til volum til den forrige OBV-verdien når den siste sluttkursen er større enn den forrige sluttkursen. Hvis sluttkursen er lavere enn forrige avslutning, trekkes volumet fra forrige OBV-verdi. La oss se på et eksempel:
Som du ser av diagrammet til Microsoft Corporation (MSFT), priset trenden sidelengs mellom $ 34, 80 og $ 37, 00 i slutten av 2013 og begynnelsen av 2014. Legg merke til hvordan OBV-indikatoren trender kraftig høyere i løpet av denne perioden. Den økende OBV antyder at handelsmenn ble bullish på aksjen, og en aksjeskjerm for stigende OBV-verdier ville ha gjort det mulig for aktive handelsmenn å komme inn tidlig før økningen til 41, 11 dollar. (For mer, se: Volum på balanse: veien til smarte penger. )
Volum etter pris
En annen vanlig strategi som bruker volum er å bruke volumet etter prisindikator. I de fleste tilfeller er volum plottet i bunnen av et diagram som vist i eksemplene ovenfor. Når det gjelder volum etter pris, plottes den på den vertikale aksen slik at en næringsdrivende kan få et inntrykk av volumet som omsettes til forskjellige prispunkter. Nivåer med ekstremt volum kan brukes til å identifisere områder der de smarte pengene har bestemt seg for å aktivt forfølge en stilling. Sterke volumbevegelser ved viktige prispunkter brukes ofte av aktive handelsmenn for å identifisere viktige områder med støtte og motstand og kan generere strategiske kjøp / salgssignaler når de kombineres med andre indikatorer. (For mer, se: Bekrefte prisendringer med volumoscillatorer .)
Som du ser av diagrammet til AmerisourceBergen Corporation (ABC), skjedde det meste av handel i løpet av 2014 mellom $ 71, 50 og $ 73, identifisert av volumet etter prisindikator (blå stolpe brukt til å illustrere det viktigste handelsområdet). I tilfelle et bredt salg, kan handelsmenn forvente at aksjen vil finne støtte nær 73 dollar. Legg merke til hvordan det var lite volum mellom $ 74 og $ 76 på grunn av gapet. Næringsdrivende forventer liten støtte fra kjøpere mellom disse områdene i tilfelle tilbaketrekning. (For mer, se: Måle støtte og motstand med pris etter volum .)
Bunnlinjen
Volum er en av nøkkelindikatorene som brukes av aktive handelsmenn for å måle pengestrøm. Som du har sett i eksemplene ovenfor, kan indikatorer som stammer fra å bruke volum som volum på saldo og volum etter pris, brukes til å lage lukrative handelsstrategier. Det er ofte en smart idé å kombinere handelssignaler generert av volumendringer med et skifte i et selskaps grunnleggende. Enkle aksjeskjermbilder som identifiserer verdipapirer med kraftige volumendringer er gode kandidater for handelsmenn som ønsker å lage en overvåkningsliste. (For mer, se: Teknisk analyse: Viktigheten av volum .)
