Energilagrene har brølet høyere siden midten av desember, og sektorfond traff seks til 12 måneders høydepunkter. Rallyet har fulgt bullish forventninger etter mellomliggende breakouts, med høye odds for at disse verdipapirene til slutt vil teste 2014 til 2016 motstandsnivå. Toppkomponenter som inkluderer futurekontrakten for råolje har imidlertid nådd midlertidige motstandsnivåer som bør generere tilbakeslag i flere uker, noe som signaliserer mer fordelaktige kortsiktige og investeringsoppføringer til lavere priser.
Råolje traff motstand på mai 2015 høyt over $ 62, med dette nivået som det høyeste nivået de siste to årene. Den nåværende rallybølgen startet på $ 43 i juni 2017, mens impulsen i 2014 begynte til samme pris, noe som antydet fraktal oppførsel som signaliserer en mellomtopp. I tillegg har den svært flytende Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) nettopp kommet opp i.786 Fibonacci retracement-nivå, med den harmoniske barrieren som også spår en reversering og flere ukers nedgang. Samlet bør markedsaktørene vurdere defensive tiltak for å beskytte fortjenesten.
Sektorens langsiktige utsikter er fortsatt meget bølgende til tross for sannsynligheten for en mellomliggende tilbakeføring, og spår sterk kjøpsinteresse så snart svake hender blir ristet ut av systemet. En nedgang i råoljen gjennom $ 55 ville fullføre den oppgaven og slippe kontrakten til støtte i første kvartal 2017, som kan fungere som en naturlig plattform for neste kjøpsimpuls. Den rallybølgen kan være betydelig og løfte den brede energisektoren inn i 2018-ledelse.
Dow-komponenten Chevron Corporation (CVX) har fått mer enn 20% siden juli og handler nå på et tre-års høydepunkt, mindre enn syv poeng under høydepunktet i 2014. Det brøt ut over.786 retracement nivå for 2014 i 2015 nedgang i desember 2017, etter en test på to måneder, og har nå truffet ukentlige og månedlige tekniske stokastiske overkjøpte tekniske avlesninger. Sammen med bransjens målestandarder som når motstand, kan aksjen reversere her og trekke tilbake for å teste ny støtte til $ 121.
Prissonen $ 119 til $ 121 markerer også begynnelsespunktet for en årlig lang kopp og håndteringsutbruddsmønster, og gir pålitelighet til en buy-the-dip-oppføringsstrategi. Enda viktigere er at.786 retracement-nivået markerer den siste barrieren foran en 100% tur / retur til et tidligere høyt eller lavt, noe som indikerer gunstig belønning: risiko til et midtoppsatsmål på $ 130s. Dette vil også markere det riktige nivået for å ta overskudd fordi motstand på flerårige høydepunkter kan være vanskelig å overvinne.
Den underpresterende SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) kan spille innhenting i løpet av de kommende månedene, men mellomliggende oppside kan være i ferd med å nærme seg slutten, med oppmøtet som merket.618 retracement av 2016 til 2017 downtrend. ETF handler også nesten tre poeng under det 200 ukers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), og legger til en barriere som vil ta tid å overvinne. Likevel ser dette ut som et perfekt bunnfiskespill for markedstimere som er villige til å holde i minst seks til 18 måneder.
Fondet spratt sterkt etter å ha lagt et høyere lavt i august 2017, og nådde 50% avsetnings-retracement i begynnelsen av november. Seks ukers testing på det motstandsnivået ga en høytidssesong som har lagt til to poeng de siste to ukene. Se etter 40 dollar-nivået for å stoppe dette fremskrittet og utløse en reversering som forsterker harmonisk motstand. En påfølgende nedgang i 50-dagers EMA, som for øyeblikket stiger fra $ 35, 50, bør markere en kjøpsmulighet som til slutt lønner seg med et møte i desember 2015-høyden nær 45 dollar.
Bunnlinjen
Råoljekontrakten og toppenergifondene har steget til midlertidige motstandsnivåer etter sterke rallyimpulser og kan reversere tilbakeslag i flere uker som gir kjøpsmuligheter med lav risiko. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Oil Could Hit $ 80 innen utgangen av 2018: Natixis .)
