Hva er et begavelseslån?
Et begavelseslån, også kjent som et begavelseslån, er en type pantelån der låntager bare betaler renten på lånet hver måned. I stedet for å foreta utbetalinger på hovedstolen, gjør låntakeren regelmessige investeringer i en spareplan, eller kapital, som vil modnes når pantet forfaller. Låntager bruker deretter midlene fra den begavelsen for å betale ned pantelånets hovedstol.
Utlån har primært vært populære i Storbritannia. Forbrukere som bruker dem valgte ofte å kjøpe det britene kaller en livsforsikringspolicy (tilsvarer en hel livsforsikring i USA) for å samle inn sparepengene som er nødvendige for å betale ned hovedstolen. Denne livsforsikringspolitikken er satt til å modnes samtidig med pantelånet.
Slik fungerer et begavelseslån
For å godkjenne et kapitalbevillingslån, vil en utlåner kreve bevis for at låntakeren har en realistisk plan for tilbakebetaling av hovedstolen. Denne planen kan ikke stole på en forventet arv eller fall.
Si at en låntager velger å kjøpe et hus som koster $ 150 000, og finansierer kjøpet med et 25-årig kapitalpant. Utlåner som utsteder pantelånet setter den månedlige betalingen til $ 850 (som reflekterer en gjeldende rente på 6, 8%). Denne summen dekker bare rentene på lånet; låntakeren må selv dekke alle relevante skatter og forsikringer.
I mellomtiden har låntaker også skaffet seg en livsforsikringspolicy som vil modnes om 25 år. Han foretar månedlige utbetalinger på $ 250 til denne politikken fordi selskapet som utsteder policyen har beregnet at månedlige utbetalinger av dette beløpet, med forventet avkastning gjennom renter, vil garantere at politikken vil ha en kontantverdi på $ 150 000 eller mer ved slutten av 25 år. Hvis markedene etter slutten av 25 år har vært jevn, vil politikken modnes, og låntageren vil bruke de 150 000 dollar som har samlet seg for å betale ned hovedstolen. Ethvert beløp i politikken over $ 150 000 vil gå til låntaker. Eventuell mangel vil kreve at låntageren betaler forskjellen i kontanter.
Når lånet betaler, går månedens utbetalinger bare til renter på lånet. hovedstolen blir utbetalt i ett engangsbeløp når pantelånet forfaller.
Fordeler og ulemper med et begavelseslån
Den gode delen. Utlånslån gir mange insentiver for låntakere. Den viktigste er selvfølgelig de lavere månedlige utbetalingene siden de bare betaler renter i stedet for renter og hovedstol på lånet. Selvfølgelig må de fremdeles betale inn en livsforsikringspolicy eller en annen form for spareplan for å demonstrere at de planlegger den endelige hovedbetalingen ved lånets løpetid.
Men en håndhevet spareplan er sjelden en dårlig ting, og den kan til og med være lønnsom: Mange mennesker har inngått kapital til utlån og tror at pengene de sparer gjennom livsforsikringspolitikken vil ende opp med å være mer enn hovedstolen i pantelånet. I disse tilfellene vil låntakeren motta et ekstra engangsbeløp etter at hovedstolen er betalt.
Den risikable delen. Til tross for disse fordelene, kan pensjonslån være risikofyltere enn tradisjonelle pantelån. Enhver form for investering eller spareplan kan miste verdi over tid avhengig av markedet: Hva om det er en stor korreksjon, noe som får porteføljens beholdning til å falle, akkurat når pantelånet forfaller? Tilsvarende kan brå endringer i rentene skje den anslåtte vekstraten for en livsforsikringspolisjons kontante verdi. Hvis forsikringen mister verdi, kan det være at låntakeren sitter igjen med underskudd når pantelånet forfaller. I dette tilfellet må de ha en annen kilde til kontanter for å kunne betale ned pantelånet.
Virkelighetseksempel på et begavelseslån
Selve scenariet rammet tusenvis av britiske huseiere de siste årene. På slutten av 1980-tallet var pantelån en ekstremt populær måte å finansiere et boligkjøp, drevet av blomstrende aksje- og eiendomsmarkeder (og noen spesielle skattelettelser for produktet); mer enn en million spareplaner eller -policyer ble solgt på ett år. Men på slutten av 1990-tallet ble det klart at disse planene kom til å gå under de optimistisk forventede vekstratene - og beløpene på pantelån de skulle dekke. På 2010-tallet ble mange huseiere tvunget til å finne andre måter å tilbakebetale pantelånet eller risikere å miste boligene sine.
Mange tilsynsmyndigheter og finansanalytikere fordømte tilskuddslån som et tilfelle av feil salg, ikke i motsetning til situasjonen med variable universelle livsforsikringer som utspilte seg i USA omtrent på samme tid. Det selges svært få kapitalavtaler i Storbritannia i dag.
