Fremvoksende markeder har ikke gitt investorer mye glede i mai da "risikoforhold" -forhold tar tak midt i et sammenbrudd i handelsforhandlingene mellom USA og Kina, som truer med å spore den globale økonomiske veksten.
"Retningen til aksjer i fremvoksende markeder henger i balansen i det globale risikomiljøet og er sannsynligvis avhengig av USA-Kina-samtaler i det minste på kort sikt, " skrev Goldman Sachs-strategene Caesar Maasry og Ron Gray i en note i forrige uke, pr. Bloomberg.
For å legge til ytterligere press nedover, har investorer strømmet til greenbacken for statusen som sikker havn, noe som gjør det dyrere for mange nye land i markedet som har store underskudd på driftskontoen og tjenestegjeld i amerikanske dollar. På relativt basis har iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) underprestert S&P 500 denne måneden med omtrent 3% for å returnere -8.23% per 30. mai.
Fra et teknisk synspunkt har vekstmarkedsfond (ETF) i vekstmarkedene stabilisert seg på avgjørende støttenivåer, og antydet at prisene allerede har lagt merke til utfordringene i utviklingsøkonomiene. På et grunnleggende nivå har lave pris-til-inntjeningsforhold (P / E-forhold) i aksjer i fremvoksende markeder gjort dem til en virkelig verdi. La oss se på flere måter å handle disse høyrisiko / høye belønningmarkedene ved å bruke de tre fondene som er omtalt nedenfor.
Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF-andeler (VWO)
Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO) ble dannet i 2005, og bruker en indekseringsinvesteringstilnærming for å følge nøye med på resultatene til FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Det gjør en utmerket jobb med å dekke store fremvoksende markeder - som Kina, Taiwan, India og Brasil - selv om det utelukker Sør-Korea. Fondet vipper mot finans- og teknologisektoren med respektive bevilgninger på 28, 53% og 23, 51%. En omsetning på nesten 13 millioner aksjer per dag og en syltynn 0, 02% spredning bidrar til å minimere handelskostnadene. Langsiktige innehavere vil sette pris på ETFs lave administrasjonsgebyr på bare 0, 12% - 27 basispunkter under kategorien gjennomsnittet. Fra 30. mai 2019 har VWO forvaltningskapital (AUM) på 89, 09 milliarder dollar, tilbyr et attraktivt utbytteutbytte på 2, 52% og er opp 5, 11% i forhold til året.
VWO-aksjer hadde en tendens til nesten 20% høyere mellom januar og april, men har gitt tilbake omtrent halvparten av gevinstene i mai da handelskrigen eskalerte og den amerikanske dollaren steg. Den nylige tilbaketrekningen har funnet støtte på $ 39, 50 fra en horisontal trendline som kobler sammen flere reaksjonære svingningsnivåer de siste 12 månedene. VWOs skyvning høyere fra dette området i onsdagens handelssesjon indikerer at noe kjøpsinteresse kryper tilbake i fondet. De som tar handel bør se etter å bokføre fortjeneste på en test av april-svingen høyt til 44, 19 dollar. Håndter risiko ved å plassere en stopp-tap-ordre under denne månedens lave og endre den til breakeven-punktet hvis prisen krysser over det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).
First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)
Med en netto eiendel på $ 697, 21 millioner prøver First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) å gi tilsvarende avkastning til NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Index. ETF bruker en kvantitativ metodikk som velger ut nye aksjer i markedet som er posisjonert for å overgå. FEM satser betydelig på Kina og Brasil, med tildelinger på henholdsvis 33, 69% og 14, 87%. Når det gjelder eksponering fra sektoren, har materialer, energi, industri, eiendommer og verktøy alle tosifrede vektinger. ETF, som betaler et utbytteutbytte på 3, 26%, har fått bare 1, 21% hittil i år (YTD) fra 30. mai 2019. FEMs utgiftsgrad på 0, 80% er på høysiden, men vil ikke påvirke kortsiktige handelsmenn i overkant.
En Mount St. Helens-lignende formasjon skiller seg ut på FEM-diagrammet. Fondet trender kraftig høyere i januar, handlet sidelengs de neste tre månedene og har falt raskt i mai. De betydelige svingturene i oktober og desember har gitt støtte til den nåværende retracement, med at prisen stabiliseres på dette nivået. Kjøpere bør vurdere å sette en ordre om fortjeneste nær toppen av handel mellom februar og april til rundt $ 25, 70. Beskytt handelskapital ved å sette en stopper under 52 ukers lav på $ 22, 14 og flytte den opp for å bryte den av fondets pris klarer 24, 50 dollar motstanden.
SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)
SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) har som mål å gi investeringsresultater som tilsvarer S&P Emerging Markets Dividend Opportunity Opportunity Index. Som navnet antyder, velger fondet, med AUM på 455, 04 millioner dollar, aksjer med høyt utbytte i fremvoksende markeder - det gir i dag 3, 21%. EDIVs streben etter attraktivt utbytte får den til å avvike fra sporingsindeksen og underprioritere fremvoksende markedsavkastning fra tid til annen. ETFs leder diversifiserer risikoen ved å begrense eksponering for land og sektor til 25% og ikke tildele mer enn 3% til en enkelt eierandel. Kina gir toppvekten 21, 68%, etterfulgt av Sør-Afrika på 17, 92% og Taiwan på 17, 06%. Viktige aksjer i fondets kurv på 107 eierandeler inkluderer offentlig aksjeselskap Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) og PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV har en YTD-avkastning på 1, 78% per 30. mai 2019.
EDIV-aksjer har handlet i et område mellom $ 31 og $ 32, 75 for det meste av 2019. I løpet av de siste seks ukene har fondets kurs gått tilbake mot 200-dagers SMA og horisontal linjesupport som gir en fristende mulighet for svinging. ETF hoppet 1, 55% og lukket over sin 200-dagers SMA i onsdagshandel, noe som indikerer at dagens tilbaketrekning kan være over. De som kommer inn her, bør holde et trangt stopp under 28. mai-lavet på $ 30, 26 og låse inn fortjeneste hvis prisen tester januar og april svinger høyt.
StockCharts.com
