Eli Lilly og Co. (LLY) -aksjen har steget med 33% i 2018, og har redusert det bredere salgssalg. Men nå tyder teknisk analyse på at aksjen kan falle 7%. Den potensielle nedgangen kommer da aksjens PE-forhold har nådd sitt høyeste nivå siden 2016.
Analytikere har økt inntektsestimatene for fjerde kvartal den siste måneden. Men inntektsveksten forventes å avta betydelig i 2019 og 2020.
LLY-data fra YCharts
Bearish Charts
Diagrammet viser hva som kan være å lage et teknisk mønster kjent som en dobbel topp, et reverseringsmønster som antyder at aksjen kan falle. Skulle aksjen falle, vil den sannsynligvis falle til teknisk støtte på rundt $ 106, 00, fra dagens kurs på omtrent $ 112, 60.
Den relative styrkeindeksen (RS) har også hatt en tendens til lavere siden den nådde topp på overkjøpte nivåer over 70 i august. RSI har falt til tross for at aksjen har steget, noe som er en bearish avvik, noe som antyder at aksjen kan avta.
Heving av estimater
Analytikere har økt inntektsestimatene for fjerde kvartal for aksjen med 4% den siste måneden til $ 1, 35 per aksje. Nå ser analytikere inntektene klatre med 18, 5% i kvartalet mot samme periode for ett år siden. Inntektsanslagene har holdt seg uendret og har vokst bare 2% til 6, 3 milliarder dollar.
Helårsanslag har steget 3% den siste måneden til 5, 58 dollar per aksje, og forventes nå å vokse med 30% i 2018. Igjen er forventet at omsetningsveksten vil være mye saktere på bare 7% til 24, 4 milliarder dollar.
overvurdert
Den betydelige inntektsveksten i 2018 forventes å avta til bare 3% i 2019. Par det med en aksje som handler med en PE-ratio på 2019 på 20. Siden 2015 har aksjen handlet i et PE-område på 14 til 25. Men aksjen har ikke handlet med et PE-forhold over 20 siden begynnelsen av 2016, noe som gjør aksjer historisk dyre.
Grunnleggende kartdata fra YCharts
Med mye av inntektsveksten nå bak aksjen og en langsommere inntektsvekst i 2019, reflekterer diagrammet kanskje en endring i sentimentet. Det kan være et tegn aksjen er klar til å gi tilbake en del av gevinstene i 2018.
