Helsevesenet toppet resultatene i sektoren i 2018, og ga en sunn gevinst på 6, 5%, mens det brede markedet sank 4, 4% i samme periode. Derfor er det ikke overraskende å se aksjer i helsevesenet underpresterer hittil i dag (YTD) i 2019 da investorer roterer til andre sektorer som teknologi og industri som ble slått ned i 2018.
Fjorårets laggards fortsetter å tiltrekke seg tilsig, bøyd av Federal Reserve, noe som indikerer at den ikke vil øke rentene igjen i 2019 og håper på et gjennombrudd i handelsforhandlingene mellom Washington og Beijing. Bedre enn forventet økonomisk data i løpet av første kvartal har også bidratt til å dempe frykt for lavkonjunktur.
"Da Fed skiftet holdning i begynnelsen av januar, endret det totalt bakteppet. Investorer solgte helseomsorgsaksjer og begynte å kjøpe de mest beat-up-navnene, " sa Walter Todd, sjef for investeringssjef i Greenwood Capital i South Carolina, til Reuters.
Det føderale myndighetens press for å redusere kostnadene for reseptbelagte medisiner i løpet av retningen til det amerikanske presidentvalget i 2020 og forslag til et "Medicare for All" regjeringsdrevet helsevesen av demokratiske lovgivere og presidentkandidater, har potensial til å utgjøre betydelig motvind og økt volatilitet for denne typisk defensive sektoren.
Fra et teknisk synspunkt tyder dobbelt toppmønstre på flere store helsetjenester for at sektoren kan se ytterligere salg i ukene og månedene fremover. Næringsdrivende som vil posisjonere seg for fallende priser, kan finne disse tre kortsalgshåndteringsideene av spesiell interesse.
Eli Lilly and Company (LLY)
Med en markedsverdi på 116, 46 milliarder dollar spesialiserer Eli Lilly and Company (LLY) seg innen nevrovitenskap, endokrinologi, onkologi og immunologi. Noen av legemiddelgigantens medisiner inkluderer Alimta for kreft, Forteo for osteoporose og Humulin mot diabetes. Analytikere forventer at Eli Lilly vil bokføre resultat per aksje for første kvartal (EPS) på 1, 20 dollar, som sammenligner med 1, 34 dollar rapportert for samme kvartal i fjor. Selskapet senket sin helårs salgsveiledning i februar og forventer nå at inntektene vil komme mellom 25, 1 milliarder dollar og 25, 6 milliarder dollar i 2019, ned fra mellom 25, 3 og 25, 8 milliarder dollar. Eli Lilly siterte svikt i kreftbehandlingsmedisinet Lartruvo og den påvente anskaffelsen av Loxo Oncology, Inc. (LOXO) for nedadgående revisjon. Selskapets aksjer betaler et utbytteutbytte på 1, 99% og har oppnådd 4, 22% YTD fra og med 17. april 2019.
Eli Lilly-aksjekursen dannet en dobbeltopp i læreboken i mars, noe som indikerte lavere priser fremover. Som et tegn på avtagende fart gjorde mønsterets andre topp en høyere høyde, mens relativ styrkeindeks (RSI) -indikatorens andre topp gjorde en lavere høyde - referert til som en bearish avvik. Dobbeltoppen bekreftet onsdag da aksjen stengte under mønsterets halsringning. Næringsdrivende som tar en kort posisjon her, bør målrette et første fall til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) på $ 110-nivået, med et potensielt trekk ned til horisontal trendlinestøtte på $ 105. Legg inn en stop-loss-ordre litt over 50-dagers SMA for å beskytte handelskapitalen.
Hologic, Inc. (HOLX)
Hologic, Inc. (HOLX) fokuserer på kvinners helseomsorgsbehov og opererer gjennom fem segmenter: brysthelse, diagnostikk, kirurgisk, medisinsk estetikk og skjeletthelse. Investeringsbank Morgan Stanley nedjusterte Hologic-aksjen i januar og sa at den medisinske utstyrets produsentens estetiske divisjon, opprettet ved anskaffelsen av Cynosure, så langt har falt under estimater og har et uklart syn. Banken senket deretter sitt 12-måneders aksjekurs fra 44 til 39 dollar. Hologic lager har en markedsverdi på 13, 34 milliarder dollar og er opp 11, 41% på året fra og med 17. april 2019.
En dobbel topp har dannet seg på det hologiske diagrammet mellom mars og begynnelsen av april, med mønsteret som bekreftet i onsdagens handelssesjon da prisen stengte under halsen. Nok en gang har det skjedd en bearish avvik mellom pris og RSI-indikator de siste seks ukene, med advarsel om ytterligere fall. De som kort selger, bør vurdere å kjøpe for å dekke mellom $ 42 og $ 42, 50, der aksjen kan finne støtte fra en trendline som strekker seg tilbake de siste 12 månedene og 200-dagers SMA. Plasser et stopp over 12. april-høyden til $ 47, 98.
Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories (ABT) markedsfører helseprodukter globalt. Selskapet, som genererer omtrent 60% av salget utenfor USA, selger varer som pacemakere, implanterbare hjertestartere, nevromoduleringsenheter, koronarstenter, katetre og molekylært diagnostisk utstyr. Det Abbott Park, Illinois-baserte selskapet rapporterer om inntjening fra første kvartal før åpningsklokka i dag, der analytikere forventer at medisinsk utstyrsprodusent vil kunngjøre EPS på 61 øre i perioden - en økning på 3, 40% fra året før. Handelen til 76, 38 dollar med en markedsandel på 134, 16 milliarder dollar og utstedelse av et utbytteutbytte på 1, 60%. Aksjen har oppnådd drøyt 8% YTD fra 17. april 2019.
Bearish divergens viser falming momentum i Abbottts aksjekurs også. Gårsdagens nære under det doble toppmønsterets utringning styrker selgers overbevisning. Tenk på å sette en ordre på gevinst på $ 70-nivå, der prisen støtter støtte fra 200-dagers SMA og 23. september 2018, et gap som resulterte fra en positiv klinisk studie av MitraClip perkutan terapi - en behandling for hjertesvikt pasienter med mitral regurgitasjon. Administrer risikoen ved å plassere en stopper over 10. april-høyden til $ 79, 10 og endre den til breakeven-punktet hvis prisen faller til begynnelsen av desember-svingen høyt til $ 74.
StockCharts.com
