Walt Disney Company (DIS) har overtent sin bitre rival Comcast Corp. (CMCSA) som favoritten til å anskaffe mange av Twenty-First Century Fox Inc.s (FOX) ettertraktede medieverdier.
Onsdag kunngjorde Fox på sin hjemmeside at den hadde inngått en avtale med Disney etter at det Burbank, California-baserte selskapet kraftig hevet tilbudet til mer enn 71, 3 milliarder dollar. Disneys siste bud er 36% høyere enn det opprinnelige tilbudet på 52, 4 milliarder dollar og omtrent 6 milliarder dollar mer enn det Comcast tidligere budde på Fox eiendeler.
Tilbudet, som ble beskrevet av Fox som "overordnet forslaget" av Comcast, omfatter 35, 7 milliarder dollar kontanter og 343 millioner aksjer i Disney, til en verdi av 36, 39 milliarder dollar på tirsdagens nærhet.
Disney forventes å motta amerikansk antitrustgodkjenning om snart to uker, meldte Bloomberg onsdag med sitering av folk som er kjent med saken. I følge rapporten har Disney gått med på å selge visse eiendeler for å unngå konkurranseproblemer som kan oppstå ved fusjonen. Bloomberg bemerket at dette skaper et "potensielt uoverkommelig hinder" for rivaliserende Comcast.
Disney er sikker på at det er i en bedre posisjon enn Comcast å anskaffe eiendelene fordi det allerede har blitt sett på avtale med Fox i flere måneder av regulatorer. "Vi tror at vi har en mye bedre mulighet, både når det gjelder godkjenning og tidspunkt for godkjenning, enn det Comcast gjør, " sier administrerende direktør Robert Iger, ifølge The Wall Street Journal.
"Vi er ekstremt stolte av virksomhetene vi har bygget på 21st Century Fox, og tror bestemt at denne kombinasjonen med Disney vil åpne for enda mer verdi for aksjonærene når den nye Disney fortsetter å sette tempoet på en dynamisk tid for vår bransje, " sa Rupert Murdoch, Foxs administrerende leder i en uttalelse. "Vi er fortsatt overbevist om at kombinasjonen av 21CFs ikoniske eiendeler, merkevarer og franchiser med Disney's vil skape et av de største, mest innovative selskapene i verden."
Iger la inn budet rett før Foxs styre skulle møte for å diskutere Comcasts tilbud på alt 65 milliarder dollar, ifølge The Wall Street Journal. Fox har nå utsatt sin planlagte aksjonærstemme 10. juli for å gi investorene tid til å vurdere det siste forslaget.
Comcast må nå bestemme seg for om Disney skal overgå Fox-eiendeler, som inkluderer det New York City-baserte selskapets filmstudio, FX- og National Geographic-kabelkanalene, regionale sportsnettverk og store innsatser i den europeiske betal-TV-operatøren Sky og Star India. Den vinnende budgiveren vil også få kontroll over strømmetjenesten Hulu.
Iger, som utelukket muligheten for å dele Fox sine eiendeler med Comcast, la til at oppkjøpet vil hjelpe Disneys nye streamingtjeneste med å konkurrere bedre med Netflix Inc. (NFLX). "Distribusjon direkte til forbruker har blitt et enda mer overbevisende forslag på seks måneder siden vi kunngjorde avtalen. Forbrukeren stemmer — høyt, ”sa han.
Noen analytikere har advart om at anbudskrigen mellom Disney og Comcast har spiralisert ut av kontroll. "Vi likte ikke avtalen til forrige pris, og vi liker den betydelig mindre nå, " sa Doug Creutz fra Cowen & Co.
Disneys aksjonærer ser imidlertid ikke ut til å være bekymret for virkningen det forbedrede tilbudet kan ha på balansen.
