Dell Technologies Inc (DELL) rapporterer om inntekter torsdag 29. august, og Wall Street-analytikere forventer et overskudd på $ 1, 49 per aksje på $ 23, 3 milliarder dollar i inntekter i andre kvartal. Selskapet slo fortjenesteforventningene mens de kom til kort med inntektene i Mai første kvartalsrapport, noe som utløste et stort volumutbruddskløft og nedstrøm som er ført over 30% ut i slutten av august.
Grunnlegger Michael Dell tok selskapet privat i 2013, og prøvde å redusere volatiliteten drevet av fallende PC-salg. Det bar høy gjeld inn i 2018 og valgte å relikviere ved å bli offentlig nok en gang etter fusjonen med VMWare Inc (VMW) på 24 milliarder dollar. Denne aksjen fortsetter å handle på NYSE, med Dell som majoritetseier. I mellomtiden åpnet den nye DELL-aksjen klokka 46 i desember, samtidig som brede referanseprodukter endte etter fjerde kvartal.
Returen til det offentlige liv har ikke fungert godt de siste månedene, med bestanden som toppet i mai etter at en sunn trend hadde en høyest på hele tiden på 70, 55. Det solgte seg til IPO-åpningen bare forrige uke, og tvang nypregede aksjonærer til å gi fra seg de siste gevinstene som er lagt ut siden den gang. Dessverre, VMW har blitt en stor snor rundt halsen og topper ut samtidig i mai, fremover av en nedgang på 30% + til en 8 måneders lav.
Og ting kan bli verre de kommende ukene. Begge aksjene handles kraftig lavere på fredag morgen etter at de kunngjorde at VMW kjøper Pivotal Software Inc (PVTL) i en sammensatt avtale som øker DELLs VMW-eierandel til 81% og tilfører bøkene fersk gjeld. VMW har nettopp nådd en ny 2019-lav etter å ha falt 8% mens DELL har dreid sørover og ledet inn i en kritisk test på forrige ukes lavmåned på 7 måneder.
DELL Daglig diagram (2018 - 2019)
TradingView.Com
Aksjen spratt i noen dager etter offentliggjøring og solgte seg til en heltid kl. 42.02, foran en flerbølget trend som toppet like over 70 i mai 2019. 30. mai - gapet endte opptrenden, og ga avta til 50 der salgspresset tok slutt i juni. Prisaksjonen hugget en bunn inn i juli og krysset høyere, og la ned en lavere høy og dobbel topp på 50% selloff retracement nivå tidligere denne måneden.
Den påfølgende nedgangen brøt opp støtten i juni og traff nye lavinger inn i 15. august da aksjen spratt i løpet av noen få cent av IPO-åpningen (svart linje). Selgere kom tilbake i kraft i morges etter et 5-dagers studium, og økte oddsen for et sammenbrudd som vil slippe alle aksjonærer i å miste posisjoner. Enda viktigere er at prisaksjonen har testet det kritiske.786 Fibonacci-rally retracement-nivået, med et sammenbrudd som avslører tidenes lave på 42.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) postet et høydepunkt hele tiden noen uker foran pris og gikk inn i en beskjeden distribusjonsfase som nådde 5 måneders lav i juli. OBV handler fortsatt i nærheten av det nivået og kan bryte sammen med pris, og legge til en rekke salgssignaler. Det er vanskelig å være mer forutsigbar med denne indikatoren fordi de viktigste volummønstrene er skåret ut i løpet av år, ikke måneder.
Gjenværende okser må belønne motstanden på 50 etter en inntjeningsreaksjon for kjøp av nyheter for å forbedre de bearish tekniske utsiktene. Likevel er to store ufylte hull glade for misfornøyde aksjonærer som vil være ute etter å komme seg ut hvis stevner når 56 og 63 nivåer. Sammensatt vil aksjen trolig kreve måneder med forbedret stemning og vekststatistikk for å komme tilbake i vinnersøylen.
Bunnlinjen
Dell Technologies tester den 7 måneders lave måneden etter at partner VMWare kunngjorde et komplekst oppkjøp og kunne bryte desemberens børsnotering av IPO.
