DEFINISJON av utsatt belastning
Utsatt belastning er en salgskostnad eller avgift knyttet til et aksjefond som belastes når investoren innløser sine aksjer, i stedet for når den første investeringen foretas. Fordelen med utsatt belastning er at det totale investerte beløpet brukes til å kjøpe aksjer, i stedet for at en del blir tatt ut som gebyr på forhånd. Dette gjør at renter påløper på en større initial investering over tid.
Å bryte ned utsatt belastning
Utsatt belastning er et gebyr som blir vurdert når en investor selger visse klasser av fondsandeler før en spesifisert dato. Utsatt belastning kjøres vanligvis på en flat eller glidende skala i ett og syv år etter kjøpet, mens belastningen / avgiften til slutt faller ned til null. Utsatt belastning blir ofte vurdert som en prosentandel av eiendelene.
Eksempel på utsatt belastning
Hvis en investor legger 10.000 dollar i et fond med 5 prosent utsatt salgsbelastning, og hvis det ikke er andre "kjøpsgebyrer", vil hele $ 10.000 brukes til å kjøpe fondsandeler, og 5 prosent salgsmengde blir ikke trukket før investoren innløser hans eller hennes aksjer, og da trekkes gebyret fra innløst proveny.
Vanligvis beregner et fond mengden av utsatt salgsmengde basert på det minste av verdien av aksjonærens innledende investering eller verdiinvesteringen ved innløsning. Hvis for eksempel aksjonæren først investerer 10 000 dollar, og ved innløsning, har investeringen styrket seg til 12 000 dollar, vil en utsatt salgsbelastning beregnet på denne måten være basert på verdien av den første investeringen - 10 000 dollar - ikke på verdien av investeringen ved forløsning. Investorer bør lese et fondets prospekt nøye for å avgjøre om fondet beregner utsatt salgsmengde på denne måten.
Utsatt belastning og 12b-1 gebyrer
Et fond eller en klasse med en betinget utsatt salgsbelastning vil vanligvis også ha en årlig avgift på 12b-1. Gebyrer kjent som 12b-1 betales av fondet for å dekke distribusjonsutgifter og noen ganger aksjonærserviceutgifter. Disse pengene blir vanligvis tatt ut av fondets investeringsmidler. Distribusjonsgebyr inkluderer penger som er betalt for markedsføring og salg av fondsandeler, for eksempel kompenserende meglere og andre som selger fondsandeler, og betaler for reklame, utskrift og utsendelse av prospekter til nye investorer, og utskrift og utsendelse av salgslitteratur. SEC begrenser ikke størrelsen på 12b-1-avgifter som fond kan betale, men under FINRA-regler kan 12b-1-avgifter som brukes til å betale markedsførings- og distribusjonsutgifter (i motsetning til aksjonærens tjenestekostnader) ikke overstige 0, 75 prosent av fondets gjennomsnittlig nettoformue per år.
Utsatt belastning og 12b-1 gebyrer synker begge i popularitet. Utsatt belastning finnes fremdeles i mange typer forsikringsprodukter, for eksempel livrenter og til og med i mange hedgefond.
