Ulta Beauty, Inc. (ULTA) ble en fallende kniv etter at kosmetikkforhandleren gikk glipp av inntektsestimater etter avslutningen torsdag 29. august. Dette krasjet presset aksjen under sin "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 254, 32.
Da jeg profilerte denne forhandleren av prestisje kosmetikk før inntektsrapporten ble utgitt 30. mai, advarte jeg om at aksjen var i en "oppblåsende parabolboble" og at boblene alltid popper. Husk at en "oppblåsende parabolboble" bekreftes når aksjens ukentlige sakte stokastiske avlesning er over 90, 00 i en skala fra 00, 00 til 100, 00. Dette ble notert i nesten hele aprilmåneden.
Aksjen stengte forrige uke på $ 237, 62, ned 2, 9% hittil i dag og i bjørnemarkedets territorium på 35, 5% under den hele tiden intradagshøyden på $ 368, 83 satt den 17. juli. Denne høyden lå rett under det halvårlige risikonivået på $ 371, 47.
Andeler av Ulta Beauty stupte på overskuddsvarsler og flere nedjusteringer av Wall Street-analytikere. Selskapet endte en vinnende strek med anslag for inntjening per aksje (EPS) for fem kvartaler på rad. En advarsel kom fra det grunnleggende, ettersom P / E-forholdet ble hevet til 28, 58 uten å tilby utbytte, ifølge Macrotrends.
Morgan Stanley nedklassifiserte Ulta Beauty-aksjen til lik vekt fra overvekt, og kuttet prismålet til 275 dollar fra 395 dollar. Piper Jaffray nedjusterte aksjen til nøytral fra overvekt, og reduserte kursmålet til $ 250 fra $ 360, med henvisning til "dempet synlighet." Diagrammene mine ble ikke dempet og viste advarsler før aksjen nådde sitt høydepunkt hele tiden.
Det daglige diagrammet for Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Ulta viser aksjen som stuper under det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 319, 69 og den årlige pivoten på $ 308, 40. Dette årlige nivået var en magnet mellom 15. februar og 12. mars og holdt på med svakhet etter inntektsrapporten 30. mai. Aksjen er også under sin kvartalsvise pivot på $ 258, 64, men den holder seg over sin lave 24. desember på $ 224, 43.
Det ukentlige diagrammet for Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Ulta var negativt før inntjeningen og er fortsatt negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 318, 13. Aksjen er under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet, " til $ 254, 32.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen falt til 40, 78 forrige uke, ned fra 54, 24 den 23. august. Ved høyden på 17 april var denne lesningen 91, 62, over terskelen på 90, 00 og la bestanden i en "oppblåsende parabolboble." Dette var en advarsel for å redusere eierandelene, og strategien min savnet styrken til høyden på 17 juli på $ 368, 83. Jeg vil heller savne den styrken da lider av det 30. august til 235, 76 dollar. Den parabolske boblen har nå dukket opp.
Handelsstrategi: Kjøp Ulta-aksjer på svakhet til den lave 24. desember på $ 224, 43 og selg på styrke til "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 254, 32 og til den årlige pivoten til $ 308, 40.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 31. juli. Kvartalsnivået ble endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
