Hva er gjeldsdeflasjon?
Gjeldsdeflasjon er et konsept som gjelder virkningene av gjeld på prisen på eiendommer, varer og tjenester. Låntakere vil typisk oppleve synkende eiendomsverdier fra gjeldsdeflasjon, noe som kan føre til en rekke andre negative ringvirkninger. I det brede markedet refererer gjeldsdeflasjon generelt til en teori som identifiserer utestående gjeld som en katalysator for prisfall gjennom et lands økonomi.
Forstå gjeldsdeflasjon
I motsetning til inflasjonen, som er en periode med stigende priser, karakteriseres deflasjon som en periode med fallende priser. Gjeldsdeflasjon oppstår når en gjeldsboble har brast og prisene faller. Det kan ha omfattende markeds- og økonomiske effekter. For eksempel kan eiendommer og spesifikt eiendomsverdier være svært utsatt for gjeldsoppløsning, noe som kan forårsake nød for boliglåntakere.
Viktige takeaways
- Gjeld er en viktig komponent som kan bidra til å stimulere økonomisk vekst for både bedrifter og forbrukere. Gjeldsdeflasjon, som ofte oppstår etter at en gjeldsboble har brast, skjer når for mye gjeld deprimerer verdien av eiendommer, varer eller tjenester. utsatt for gjeldsoppløsning fordi det er en stor del av den totale gjelden som totalt er utestående. Å synke eiendommer kan føre til boliglån, til og med tvangsinngrep, når gjeldsdeflasjon rammer pantelånsbransjen.
Gjeld er en viktig komponent i en økonomi som kan bidra til å stimulere vekst for både forbrukere og bedrifter. Det går vanligvis gjennom sykluser som påvirker mengden gjeld som er utstedt og hvilke kategorier av gjeld som er etterspurt. Når gjeldsutstedelse når nye topper, kan det tømme ut verdien av reell valuta. Når gjeldsutstedelsen øker, er også risikoen for misligholdsrenter høyere.
Eksempel på gjeldsdeflasjon
Kredittmarkedet er et område som er sterkt utsatt for gjeldsdeflasjon siden det omfatter en stor del av den samlede gjeld som er utestående. I en gjeldsdeflasjonssyklus kan låntakere slite med å betale sine pantegjeld og redusere eiendomsverdien av pantene som brukes for å sikre gjelden i et pantelån. Det kan føre til høyere avskaffelsesrate.
Høyt gjeldsvolum og høye misligholdsrenter har deflasjonær effekt på låntakers sikrede pantelån. Lavere sikkerhetsverdier kan igjen føre til boliglån, tap i avkastning på eiendommer og begrensninger for tilgjengelig egenkapital. Dette kan alle være problemer for en låntaker med aktiviteter knyttet til deres sikkerhet.
I et undersjøisk pantelån, for eksempel, er låntakerens lånesaldo høyere enn den sikrede eiendommens verdi, noe som krever at de blir i hjemmet til resten kan betales ned nok til å matche verdien av eiendommen. Dette gir også en huseier ingen egenkapital i hjemmet deres for å få et egenkapitallån eller andre kredittprodukter knyttet til sikkerhetenes egenkapitalverdi. Hvis låntageren må selge, vil de bli pålagt å tape og ville skylde utlåner mer enn kostnadene for inntektene fra et salg.
Hvis en låntaker befinner seg i et undervannslån i nød og nærmer seg avskedigelse, kan de også ha andre hensyn utover bare tapet av eiendommen, spesielt hvis pantelånet har en full regressbestemmelse. Ikke-regressbestemmelser kan hjelpe en låntager i nød, mens full regressbestemmelser krever at de betaler ekstra kapital til banken hvis verdien av deres sikkerhet ikke dekker kredittbalansen. En full regress bestemmelse fordeler en utlåner i et undervannslån siden det også gir utlåner ytterligere rettigheter til andre eiendeler for å gjøre rede for forskjellen i eiendomsverdien.
