Se for deg scenariet. Din sønn eller datter har vært utenfor college i over ti år og har gått videre til en vellykket karriere. Din egen karriere går mot slutten og pensjonisttilværelsen er bare noen få år unna, og likevel skylder du fortsatt tusenvis av dollar for sønnen eller datterens college-avgifter. Dette scenariet er en realitet for mange foreldre som tar opp direkte PLUS-lån.
Disse typer lån - som inkluderer både foreldre-PLUS- og Grad PLUS-programmer - kan virke som en ideell måte for foreldre å hjelpe barnet med høye utdanningskostnader. Imidlertid er i mange tilfeller disse lånene heftige, tar høy rente og setter foreldrenes økonomi og pensjon i fare.
Typer PLUS-alternativer
PLUS er et akronym for foreldre lån for studenter. Grad PLUS-programmet er designet for hovedfagsstudenter som søker midler til å betale for kostnader som ikke dekkes av annen økonomisk støtte og bistand. Det var 1, 2 millioner lån med 59, 6 milliarder dollar i utestående Grad PLUS-lån i 2018, ifølge Forbes .
Viktige takeaways
- Direct PLUS studielån er designet for å gi lånemuligheter når du søker å dekke collegeutgifter som ikke er inkludert i annen økonomisk støtte. Det er to typer direkte PLUS-lån: Grad PLUS-lån og foreldre PLUS. Foreldre PLUS-lån blir en gjeldsbelastning for foreldrene, ikke studenten. Betalinger på foreldre PLUS-lån begynner umiddelbart når midlene er gitt og ikke kvalifiserer til Pay-as-You-Earn-programmet. Siden kvalifisering for et PLUS-lån er basert på kredittrapporter og kreditthistorikk, snarere enn gjeld- inntektsforhold, noen låntakere får over hodet.
I mellomtiden lar foreldre PLUS-programmet foreldre låne penger for avhengige studenter til å finansiere eventuelle kostnader som ikke allerede er dekket av studentens økonomiske støtte. Foreldre PLUS-lån blir det økonomiske ansvaret til forelderen i stedet for studenten. Det var 3, 5 millioner lån involvert i Parent PLUS-programmet, med tilsammen 83, 7 milliarder dollar i gjeld, i 2018.
Det er ingen nåværende periode eller tilbakebetaling planer
Når en student tar et lån, får han eller hun vanligvis seks måneder etter endt utdanning for å starte tilbakebetaling. Ikke slik med direkte PLUS-lån. Tilbakebetalingstiden starter umiddelbart etter at barnet har mottatt pengene, noe som kan skade det mye en foreldre kan spare for pensjon. Imidlertid kan foreldrelåner kontakte lånetilbyderen for å be om utsettelse mens barnet fortsatt er påmeldt halvtid og i seks måneder etter at barnet ditt slutter å bli påmeldt.
Det er flere planer og programmer tilgjengelig for å hjelpe studenter som ikke har råd til lånene sine. Foreldre PLUS-lån er imidlertid ikke kvalifisert for de fleste av disse planene. Mange foreldre er ikke klar over at lånene deres ikke vil kvalifisere for Pay-as-You-Tjent eller det inntektsbaserte tilbakebetalingsprogrammet. Et føderalt studielån som er gitt til en student er også kvalifisert for tilgivelsesprogrammer, tålmodighet og under spesielle omstendigheter, avlysning av lån, mens direkte PLUS-lån gitt til foreldre ikke er kvalifisert for alle disse hjelpeprogrammene.
Å få navnet ditt fra et utlån
Du kan låne mer enn du trenger
Når du søker om et direkte pluss-lån til barnet ditt, vil långiveren granske kredittrapporten, men inntekten og gjeld til inntektsgrad blir ikke vurdert. Utlåneren ser faktisk ikke engang ut for å se hvilke andre gjeld du har. Den eneste negative tingen långivere ser etter er negativ kreditthistorie.
Når det er godkjent for lånet, setter skolen lånebeløpet gjennom deltakelseskostnadene. Imidlertid blåses alltid en skolekostnad for oppmøte til å omfatte levekostnader, transportutgifter og til og med studiene i utlandet. Dette kan føre til at foreldre låner mye mer enn barnet har behov for på college.
Siden låntakerens gjeldsgrad ikke er vurdert, er det mulig å sikre et lån du ikke har råd. Utlåner baserer ikke beslutningen på om foreldrelåntakere vil kunne betale den månedlige utbetalingen på toppen av et pantelån og annen gjeld. Dette er grunnen til at det er veldig viktig for låntakere å gjøre sine egne lekser og vite hva de har råd til før de melder seg på et av disse lånene.
Konsekvensene av mislighold
Å la PLUS-lånet ditt gå i mislighold er en enorm feil. Det slipper ikke unna Direct PLUS-lånet. Selv konkurs vil ikke avsette gjelden. Videre vil misligholdelse av lånet øke risikoen for konsekvenser av myndighetens innkreving, inkludert lønnsartikler, forskuddsforskyvninger og forskudd på refusjon av skatter. Det verste er at det ikke er noen tidsbegrensninger for når regjeringen kan samle inn gjelden. Før du standard, kan du kontakte utlåner og be om å snakke med en kunnskapsrik representant. En annen løsning er å kontakte en advokat som er spesialist på gjeld til studielån.
Løsninger for direkte pluss låntakere
Låntakere kan til og med forlenge lånets tilbakebetalingstid opp til 25 år, noe som også vil redusere det månedlige betalingsbeløpet, noe som kan hjelpe deg å holde deg flytende økonomisk når du har en begrenset inntekt. Vær imidlertid oppmerksom på at mens du øker lånets levetid vil redusere den månedlige betalingen, vil den også øke det totale beløpet som er betalt for lånet.
Det smarteste økonomiske trekket ville være å betale ned studielånene så snart som mulig og ikke ta dem med på pensjon. Betal så mye du kan mot lånet mens du fremdeles kan tjene penger, selv om det betyr at du må stramme inn budsjettet.
Ikke lån mot pensjonsfondet ditt eller kassér pensjonsplanen tidlig for å dekke lånekostnadene. I stedet, hvis du nærmer deg 65 år, kan du vurdere å jobbe noen år til for å betale ned lånet før pensjon.
Bunnlinjen
Mange ganger vil en skole presentere studentens økonomiske støttepakke med et direkte PLUS-lån lagt til. Skolen kan hevde at den ønsker å gjøre familier oppmerksom på alle de tilgjengelige finansieringsalternativene, men inkludert Direct PLUS-lånet i den økonomiske pakken kan gjøre de virkelige kostnadene ved college forvirrende. Når du vurderer kostnadene ved college, kan du be om fordeling av økonomisk støttepakke uten PLUS-lånet.
Å registrere deg for et PLUS-lån du ikke har råd, kan ødelegge din nåværende og fremtidige gode økonomiske status, så gjør mye research før du registrerer deg for denne typen lån.
I stedet for et direkte plusslån, kan det hende at barnet ditt velger et privat studielån for resterende kostnader som økonomisk støtte og føderale studielån ikke dekker. Hvis du vil hjelpe barnet ditt økonomisk, kan du foreta utbetalinger på lånet mens han eller hun fortsatt er på skolen. Dette lar deg hjelpe til med å fotografere ditt barns høyskoleutgifter, men det gjør ikke at du blir ansvarlig for utgiftene.
Det er en edel ting å gjøre å hjelpe barnet ditt med å betale utgiftene ved høyskolen, men ikke hvis det setter deg på et vanskelig sted økonomisk eller setter pensjonen din i fare. Til syvende og sist vil barnet ditt ha flere tiår til å betale ned et lån før pensjonering, og - i motsetning til overordnede PLUS-lån - kan også bli kvalifisert for tilgivelsesprogrammer og inntektsbaserte betalingsplaner.
