Hva er en kredittkrase?
En kredittkrise refererer til en nedgang i utlånsaktivitet fra finansinstitusjoner forårsaket av en plutselig mangel på midler. Ofte er en forlengelse av en lavkonjunktur, en kreditkrise det nesten umulig for selskaper å låne fordi långivere er redde for konkurser eller mislighold, noe som resulterer i høyere renter.
Viktige takeaways
- En kredittkrase refererer til en nedgang i utlånsaktivitet fra finansinstitusjoner forårsaket av en plutselig mangel på fond. Ofte en utvidelse av en lavkonjunktur, en kredittkrase gjør det nesten umulig for selskaper å låne fordi långivere er redde for konkurser eller mislighold, noe som resulterer i høyere priser. En kredittkrase følger ofte en periode der långivere er for lempede med å tilby kreditt.
Forstå en kredittkrase
En kredittkrase er en økonomisk tilstand der investeringskapital er vanskelig å sikre. Banker og andre tradisjonelle finansinstitusjoner er på vakt mot å låne ut midler til enkeltpersoner og selskaper da de er redde for at låntakerne vil misligholde. Dette fører til at rentene stiger som en måte å kompensere långiveren for å ta på seg den ekstra risikoen.
Noen ganger kalt en kredittklemme eller kredittkrise, har en kredittkrise en tendens til å skje uavhengig av en plutselig endring i renten. Enkeltpersoner og virksomheter som tidligere kunne få lån for å finansiere større innkjøp eller utvide driften, finner seg plutselig ikke i stand til å skaffe seg slike midler. Den påfølgende ringvirkningen kan merkes i hele økonomien, ettersom boligsatsene faller og virksomhetene blir tvunget til å kutte ned på grunn av mangel på kapital.
Kredittkrase årsaker
En kredittkrase følger ofte en periode der långivere er for lempede med å tilby kreditt. Lån føres til låntakere med tvilsom evne til å tilbakebetale, og som et resultat begynner misligholdssatsen og tilstedeværelsen av dårlig gjeld å øke. I ekstreme tilfeller, for eksempel finanskrisen i 2008, blir graden av dårlig gjeld så høy at mange banker blir insolvente og må stenge dørene eller stole på at regjeringen vil kunne fortsette.
Nedfallet fra en slik krise kan føre til at pendelen svinger i motsatt retning. I frykt for å bli brent igjen av mislighold, reduserer bankene utlånsaktiviteten og oppsøker bare låntakere med uberørt kreditt som gir lavest mulig risiko. Slik oppførsel fra långivere er kjent som en flyreise til kvalitet.
Konsekvenser av kredittkrase
Den vanlige konsekvensen av en kredittkrise er en langvarig lavkonjunktur, eller langsommere utvinning, som oppstår som et resultat av den krympende kredittforsyningen. I tillegg til å stramme inn kredittstandardene, kan långivere øke renten under en kredittkrise for å tjene større inntekter fra det reduserte antallet kunder som kan låne. Økte lånekostnader tar bort fra den enkeltes mulighet til å bruke penger i økonomien, og den spiser inn forretningskapital som ellers kan brukes til å vokse virksomhet og ansette arbeidstakere.
For noen bedrifter og forbrukere er effekten av en kredittkrise dårligere enn en økning i kapitalkostnadene. Virksomheter som overhodet ikke kan låne midler, har problemer med å vokse eller utvide seg, og for noen blir det en utfordring å forbli i virksomheten. Når virksomheter skalerer ned driften og trimmer arbeidsstyrken, synker produktiviteten og arbeidsledigheten øker, to ledende indikatorer på en forverring av lavkonjunktur.
