Hva er kreativ regnskap?
Kreativt regnskap består av regnskapspraksis som følger nødvendige lover og regler, men avviker fra hva disse standardene har til hensikt å oppnå. Kreativt regnskap utnytter smutthull i regnskapsstandardene for å falske et bedre bilde av selskapet. Selv om kreativ regnskapsskikk er lovlig, reformeres ofte smutthullene de utnytter for å forhindre slik atferd.
Slik fungerer kreativ regnskap
En hovedfordel med offentlig regnskapsoppgave er at de tillater investorer å sammenligne konkurrerende selskapers økonomiske helse. Men når firmaer unner seg kreativ regnskap, forvrenger de ofte verdien av informasjonen som økonomien deres gir.
Kreative regnskapsførere vil alltid finne bisarre og nye måter å finpusse figurer til et selskaps fordel. Målet deres er å få et fast utseende så vellykket og lønnsomt som mulig, og noen ganger vil de gjøre dette ved å vri sannheten. Hvis det blir funnet et grått område i regnskap, kan det utnyttes, selv om det resulterer i villedende investorer.
Å bli fanget kan ødelegge et selskaps omdømme over natten. Noen ledelsesteam er imidlertid villige til å løpe den risikoen ved å kondonere bruken av kreativt regnskap fordi manglende oppfyllelse av kortsiktige forventninger til Wall Street eller økonomiske mål ved årsslutt kan ha en enorm negativ innvirkning på aksjekursene.
Det er også verdt å huske at mer attraktive tall kan føre til høyere bonuser for direktører, bidra til å overbevise en utlåner om å gi et firma et lån og blåse opp selskapets verdivurdering i tilfelle salg.
Viktige takeaways
- Kreativ regnskap utnytter smutthull i regnskapsstandardene for å falske fram et bedre bilde av selskapet. Teaking tall kan føre til høyere bonuser for styremedlemmer, bidra til å overtale en utlåner til å gi et firma et lån og blåse opp selskapets verdsettelse. Kreative regnskapstriks varierer i naturen og utvikler seg konsekvent når forskriftene endres. Investorer bør alltid være skeptiske og lese regnskap fra topp til bunn for tegn på stygg spill.
Typer av kreativ regnskap
Kreative regnskapstriks varierer av natur og utvikler seg konsekvent etter hvert som forskrifter til politiet endrer seg. Her er noen eksempler på vanlige teknikker:
- Overvurdering av inntekter: En av de vanligste teknikkene som brukes av offentlige selskaper som ønsker å øke inntektene kunstig, er å inntektsføre for tidlig. Inntektsføring er en regnskapsmetode som gjør det mulig for selskaper å innregne salg før de leverer et produkt eller utfører en tjeneste. Det er åpent for utnyttelse. Senke avskrivningskostnader: Selskaper sprer ofte kostnadene for eiendeler, i stedet for å kostnadsføre dem med ett treff. Metoder for å redusere årlige avgifter på disse varene kan inkludere utvidelse av estimatet for levetid på eiendelen eller øke antatt bergingsverdi. Forsinkelse av utgifter: Ved å veksle innregningen av utgifter til inneværende periode, som betaling til leverandører og husleie, til en påfølgende periode, får inntektene til nåværende periode bedre. Maskering av betingede forpliktelser: Unnlatelse av å registrere potensielle forpliktelser som sannsynligvis vil oppstå og undervurderer hvor mye de sannsynligvis vil koste, kan øke nettoinntekten eller egenkapitalen. Undervurderer pensjonsforpliktelser: Pensjonsforpliktelser kan lett manipuleres fordi forpliktelsene oppstår i fremtiden og selskapsgenererte estimater må brukes for å gjøre rede for dem. Lagermanipulering: Inventar representerer verdien av varer som ble produsert, men som ennå ikke er solgt. Overstyring av verdien av varelager vil føre til en underdrivelse av kostnadene for solgte varer, og derfor en kunstig høyere nettoinntekt, forutsatt at faktisk lager og salgsnivå forblir konstant.
Ekte verdenseksempler på kreativ regnskap
Laribee Wire Manufacturing Co. tilbyr et godt eksempel på lagerbehandling. Kobbertrådprodusenten var i trøbbel på slutten av 1980-tallet da salget til den urolige byggebransjen vaklet og et stort oppkjøp etterlot den med enorm gjeld. Laribee registrerte fantombeholdning og førte andre inventar til oppblåste verdier for å overbevise bankene om å låne ut 130 millioner dollar. Selskapet rapporterte netto inntekter på 3 millioner dollar for perioden, da det virkelig tapte 6, 5 millioner dollar.
Så er det Enron Corp. På 1990-tallet engasjerte selskapet energi, råvarer og tjenester i alle slags uetiske regnskapspraksis. Den gjemte gjeld, undervurderte tap og manipulerte ulike økonomiske tall for å skape en illusjon av lønnsomhet, før den inngikk konkurs i 2001.
WorldCom-skandalen er et annet høyt profilert eksempel på kreativ regnskap som fører til svindel. For å skjule sin fallende lønnsomhet, blåste selskapet netto inntekter og kontantstrøm ved å registrere utgifter som investeringer. Ved å kapitalisere utgifter overdrev det overskuddet med rundt 3 milliarder dollar i 2001 og 797 millioner dollar i 1. kvartal 2002, og rapporterte et overskudd på 1, 4 milliarder dollar i stedet for et nettotap.
Spesielle hensyn
Analytikere, kapitalforvaltere og finansjournalister kunne ikke se mange av de ovennevnte skandaler komme, noe som beviser at det ikke alltid er lett å oppdage tvilsom regnskapsskikk. Det betyr imidlertid ikke at investorene skal lene seg tilbake og ikke gjøre noe. Å være skeptisk og lese regnskaper litt nærmere, snarere enn å bare fokusere på hva ledelsen fremhever, kan være en lang vei å oppdage mistenkelig aktivitet.
Et godt utgangspunkt er å lese selskapets fotnoter nøye, vurdere påliteligheten til revisorer og ta nøye oppmerksomhet til uvanlige variasjoner i tall.
