Hva er en beredskap?
En beredskap er en potensiell negativ hendelse som kan oppstå i fremtiden, for eksempel en økonomisk lavkonjunktur, naturkatastrofe, uredelig aktivitet eller et terrorangrep. Det kan være forberedt på beredskap, men ofte er arten og omfanget av slike negative hendelser ikke kjent på forhånd. Bedrifter og investorer planlegger for ulike beredskap gjennom analyse og implementering av beskyttelsestiltak.
I økonomi forsøker ledere ofte å identifisere og planlegge - ved hjelp av forutsigbare modeller - for mulige hendelser som de tror kan oppstå. Økonomiledere har en tendens til å ta feil på den konservative siden - for å dempe risikoen - forutsatt at de blir noe dårligere enn forventet. En beredskapsplan kan omfatte å arrangere et selskaps saker slik at det kan forvitre negative utfall med minst mulig nød.
Viktige takeaways
- En beredskap er en potensiell negativ hendelse som kan oppstå i fremtiden, for eksempel en økonomisk lavkonjunktur, naturkatastrofe eller uredelig aktivitet. Bedrifter og investorer planlegger for forskjellige beredskap gjennom analyse og implementering av beskyttelsestiltak. Beredskapsplaner kan omfatte kjøp av opsjoner eller forsikring for investeringsporteføljer. Bankene må sette av en prosentandel av kapitalen til negative hendelser, for eksempel en lavkonjunktur, for å beskytte banken mot tap.
Hvordan en beredskap fungerer
For å planlegge for uforutsette tilfeller, kan økonomiledere ofte også anbefale å sette av betydelige reserver av kontanter slik at selskapet har sterk likviditet, selv om det møter en periode med dårlig salg eller uventede utgifter.
Ledere kan forsøke å åpne proaktivt kredittlinjer mens et selskap er i en sterk økonomisk stilling for å sikre tilgang til låneopptak i mindre gunstige tider. I påvente av rettstvist vil det anses som et betinget ansvar. Beredskapsplaner inkluderer vanligvis forsikringer som dekker tap som kan oppstå under og etter en negativ hendelse. Bedriftskonsulenter kan også leies for å sikre at beredskapsplaner tar et stort antall mulige scenarier i betraktning og gir råd om hvordan du best kan utføre planen.
Typer beredskapsplaner
Beredskapsplaner brukes av selskaper, regjeringer, investorer og av sentralbanker, for eksempel Fed. Betingelser kan innebære eiendomstransaksjoner, råvarer, investeringer, valutakurser og geopolitiske risikoer.
Beskytte eiendeler
Betingelser kan også omfatte betingede eiendeler, som er fordeler (snarere enn tap) som tilfaller et selskap eller individ gitt oppløsningen om en usikker hendelse i fremtiden. En gunstig kjennelse i en rettssak eller en arv ville være eksempler på betingede eiendeler.
Beredskapsplaner kan innebære kjøp av forsikringer som betaler kontanter eller en fordel hvis en spesiell beredskap oppstår. Eiendomsforsikring kan for eksempel kjøpes for å beskytte mot brann- eller vindskader.
Investeringsstillinger
Investorer beskytter seg mot hendelser som kan føre til økonomiske tap relatert til investering. Investorer kan benytte seg av forskjellige sikringsstrategier, for eksempel stop-loss ordrer, som kommer ut av en posisjon på et spesifikt prisnivå. Sikring kan også innebære bruk av opsjonsstrategier, som tilsvarer å kjøpe forsikring der strategiene tjener penger når en investeringsposisjon taper penger fra en negativ hendelse. Pengene opptjent fra opsjonsstrategien motregner tapet fra investeringen helt eller delvis. Imidlertid kommer disse strategiene til en pris, vanligvis i form av en premie, som er en kontant betaling foran.
Investorer benytter også kapitaldiversifisering, som er prosessen med å investere i forskjellige typer investeringer. Eiendomsdiversifisering bidrar til å minimere risikoen hvis en aktivaklasse, for eksempel aksjer, synker i verdi.
Spesielle hensyn
En beredskapsplan skal også forberede tapet av åndsverk gjennom tyveri eller ødeleggelse. Som et resultat, bør sikkerhetskopiering av kritiske filer og dataprogrammer, samt nøkkelbedriftspatenter opprettholdes på et sikkert sted utenfor stedet. Beredskapsplaner må forberede seg på muligheten for operasjonelle uheld, tyveri og svindel. Et selskap skal ha et pressemelding som berører mulige hendelser som har muligheten til å skade selskapets omdømme og dets evne til å drive virksomhet.
Hvordan et selskap omorganiseres etter en negativ hendelse, bør inngå i en beredskapsplan. Den skal ha prosedyrer som skisserer hva som må gjøres for å føre selskapet tilbake til normal drift og begrense eventuelle ytterligere skader fra hendelsen. For eksempel kunne finansserviceselskapet Cantor Fitzgerald gjenoppta driften i løpet av bare to dager etter å ha blitt forkrøplet av terrorangrepene fra 11. september på grunn av å ha en omfattende beredskapsplan på plass.
Fordelene med en beredskapsplan
En grundig beredskapsplan minimerer tap og skade forårsaket av en uforutsett negativ hendelse. Et meglerfirma kan for eksempel ha en backupkraftgenerator for å sikre at handler kan utføres i tilfelle strømbrudd, noe som forhindrer mulig økonomisk tap. En beredskapsplan kan også redusere risikoen for en PR-katastrofe. Et selskap som effektivt kommuniserer hvordan negative hendelser skal navigeres og reageres på, har mindre sannsynlighet for å få omdømme skade.
En beredskapsplan lar ofte et selskap som er berørt av en negativ hendelse fortsette å operere. For eksempel kan et selskap ha en bestemmelse for mulige industrielle tiltak, for eksempel en streik, så forpliktelser overfor kunder blir ikke kompromittert. Bedrifter som har en beredskapsplan, kan få bedre forsikringssatser og kreditttilgjengelighet fordi de ser ut til å ha redusert forretningsrisiko.
Eksempel på en beredskapsplan
Som et resultat av finanskrisen i 2008 og den store resesjonen ble det implementert forskrifter som krever bankstresstester for å teste hvordan en bank kan håndtere forskjellige negative beredskaper. Stresstestene projiserer hvor mye en bank vil tape - hvis en negativ økonomisk hendelse inntraff - for å avgjøre om banken har nok kapital eller midler satt av til å overleve hendelsen.
Bankene er pålagt å ha en spesifikk prosentandel av kapitalreserver til rådighet, avhengig av summen av risikovektede eiendeler (RWAer). Disse eiendelene, som vanligvis er lån, har forskjellige risikovekter. For eksempel kan en banks panteportefølje få 50% vekting, noe som betyr at banken - i et negativt scenario - skal ha nok kapital som er verdsatt til 50% av de utestående pantelånene. Kapitalen - kalt kjernekapital - kan omfatte egenkapitalandeler eller egenkapital og beholdt fortjeneste, som er akkumulert besparelse av tidligere års fortjeneste. Selv om det er forskjellige komponenter som inngår i kravet til tier-kapitalforhold, må forholdet være minst 6% av den totale risikovektede eiendelen.
La oss si som et eksempel, Bank XYZ har $ 3 millioner i beholdt inntjening og $ 4 millioner i egenkapitalen, noe som betyr at den samlede tier-1-kapitalen er $ 7 millioner. Bank XYZ har risikovektede eiendeler på $ 70 millioner. Som et resultat er bankens kjernekapitaldekning 10% ($ 7 millioner / $ 70 millioner). Siden kapitalkravet er 6%, anses banken som godt kapitalisert sammenlignet med minstekravet.
Selvfølgelig vil vi ikke vite om banksektorens beredskapsplan vil være tilstrekkelig før en ny lavkonjunktur inntreffer, noe som er en begrensning av disse planene siden det er vanskelig å planlegge for enhver beredskap.
