Vanlige investorer og handelsmannskunder

Innholdsfortegnelse

• Ingen handelsplan
• Jager etter opptredenen
• Ikke gjenvinne balanse
• Ignorerer risikoavvik
• Glemme din tidshorisont
• Bruker ikke stopp-tap-ordrer
• Å la tap vokse
• Gjennomsnitt eller ned
• Viktigheten av å akseptere tap
• Å tro på falske kjøpesignaler
• Å kjøpe med for mye margin
• Kjører med utnyttelse
• Etter hjorden
• Hold eggene i en kurv
• Shirking leksene dine
• Kjøpe ubegrunnede tips
• Ser for mye finansiell TV
• Ser ikke det store bildet
• Handel med flere markeder
• Glemmer om onkel Sam
• Faren for overtillit
• Uerfarne dagshandel
• Undervurderer dine evner
• Bunnlinjen

Å gjøre feil er en del av læringsprosessen når det gjelder handel eller investering. Investorer er vanligvis involvert i langsiktige beholdninger og vil handle med aksjer, børshandlede fond og andre verdipapirer. Handlere kjøper og selger fremtidige futures og opsjoner, holder disse posisjonene i kortere perioder og er involvert i et større antall transaksjoner.

Mens handelsmenn og investorer bruker to forskjellige typer handelstransaksjoner, er de ofte skyldige i å gjøre de samme typene feil. Noen feil er mer skadelig for investoren, og andre forårsaker mer skade for den næringsdrivende. Begge vil gjøre det godt å huske disse vanlige tabber og prøve å unngå dem.

Ingen handelsplan

Erfarne handelsmenn kommer inn i en handel med en veldefinert plan. De vet deres eksakte inngangs- og utgangspunkter, mengden kapital som skal investeres i handelen og det maksimale tapet de er villige til å ta.

Begynnerhandlere har kanskje ikke en handelsplan før de begynner på handel. Selv om de har en plan, kan de være mer utsatt for å vike fra den definerte planen enn erfarne handelsmenn. Begynnerhandlere kan snu kurs helt. For eksempel å gå kort tid etter at du først kjøpte verdipapirer fordi aksjekursen synker - bare for å ende opp med å bli whipsawed.

Jager etter opptredenen

Mange investorer eller handelsmenn vil velge aktivaklasser, strategier, forvaltere og fond basert på en nåværende sterk ytelse. Følelsen av at "jeg går glipp av god avkastning" har antagelig ført til mer dårlige investeringsbeslutninger enn noen annen enkeltfaktor.

Hvis en bestemt aktivaklasse, strategi eller fond har gjort det ekstremt bra i tre eller fire år, vet vi en ting med sikkerhet: Vi burde ha investert for tre eller fire år siden. Nå kan imidlertid den spesielle syklusen som førte til denne flotte forestillingen nærme seg slutten. De smarte pengene flytter ut, og de stumme pengene strømmer inn.

Ikke gjenvinne balanse

Ombalansering er prosessen med å returnere porteføljen din til den tildelte målfordelen som beskrevet i investeringsplanen. Å rebalansere er vanskelig fordi det kan tvinge deg til å selge aktivaklassen som gir gode resultater og kjøpe mer av aktivaklassen din som har dårligst resultat. Denne kontraraktionen er veldig vanskelig for mange nybegynnere.

En portefølje som tillates å drive med markedsavkastning garanterer imidlertid at aktivaklasser blir overvektet på markedstopper og undervektet på laveste marked - en formel for dårlig ytelse. Rebalanserer religiøst og høster de langsiktige belønningene.

Ignorerer risikoavvik

Ikke mist synet av risikotoleransen eller evnen til å ta på deg risikoen. Noen investorer kan ikke mage volatilitet og oppturer og nedturer knyttet til aksjemarkedet eller mer spekulative handler. Andre investorer kan trenge sikre, regelmessige renteinntekter. Disse lavrisikotoleranseinvestorene ville ha det bedre med å investere i blue-chip-aksjene til etablerte firmaer og bør holde seg unna mer volatil vekst- og oppstartsselskapsandeler.

Husk at enhver avkastning på investeringen har en risiko. Den laveste risikoen som er tilgjengelig er amerikanske statsobligasjoner, obligasjoner og sedler. Derfra rykker ulike typer investeringer opp i risikostigen, og vil også tilby større avkastning for å kompensere for den høyere risikoen som er foretatt. Hvis en investering tilbyr veldig attraktiv avkastning, kan du også se på risikoprofilen og se hvor mye penger du kan tape på hvis ting går galt. Invester aldri mer enn du har råd til å tape.

Glemme din tidshorisont

Ikke invester uten en tidshorisont i tankene. Tenk på om du vil trenge midlene du låser opp i en investering før du går inn i handelen. Du kan også bestemme hvor lang tid - tidshorisonten - du må spare opp til pensjonisttilværelsen, nedbetalingen på et hjem eller en høyskoleutdanning for barnet ditt.

Når du har forstått horisonten din, kan du finne investeringer som samsvarer med den profilen.

Bruker ikke stopp-tap-ordrer

Et stort tegn på at du ikke har en handelsplan er ikke å bruke stopp-tap-ordre. Stoppordre kommer i flere varianter og kan begrense tap på grunn av negativ bevegelse i en aksje eller markedet som helhet. Disse ordrene kjøres automatisk når de angitte omkretsene er oppfylt.

Tette stopptap betyr generelt at tap er avkortet før de blir betydelige. Imidlertid er det en risiko for at en stoppordre på lange posisjoner kan implementeres på nivåer under dem som er spesifisert dersom sikkerheten plutselig skulle gapet lavere - som skjedde med mange investorer under Flash Crash. Selv med den tanken i bakhodet, oppveier fordelene ved stoppordrer langt risikoen for å stoppe ut til en uplanlagt pris.

En følge av denne vanlige handelsfeilen er når en næringsdrivende kansellerer en stoppordre på en tapende handel rett før den kan utløses fordi de tror at prisutviklingen vil snu.

Å la tap vokse

Et av de kjennetegnende egenskapene til vellykkede investorer og handelsmenn er deres evne til å ta et lite tap raskt hvis en handel ikke fungerer og gå videre til neste handelsidee. Mislykkede handelsmenn derimot kan bli lammet hvis en handel går imot dem. Snarere enn å ta raske grep for å takle tap, kan de holde på en taperposisjon i håp om at handelen etter hvert vil fungere. En tapende handel kan binde handelskapital i lang tid og kan føre til økende tap og alvorlig uttømming av kapital.

Gjennomsnitt eller ned

Gjennomsnitt på en lang posisjon i en blue-chip aksje kan fungere for en investor som har en lang investeringshorisont, men det kan være full av fare for en næringsdrivende som handler volatile og risikofylte verdipapirer. Noen av de største handelstapene i historien har oppstått fordi en næringsdrivende fortsatte å legge til en tapende posisjon, og til slutt ble tvunget til å kutte hele posisjonen når størrelsen på tapet ble uholdbart. Næringsdrivende går også oftere til kort enn konservative investorer og har en tendens til å gjennomsnittliggjøre seg, fordi sikkerheten går fremover enn å avta. Dette er et like risikabelt trekk som er en annen vanlig feil gjort av en nybegynner.

Viktigheten av å akseptere tap

Altfor ofte klarer ikke investorer å akseptere det enkle faktum at de er menneskelige og utsatt for å gjøre feil akkurat som de største investorene gjør. Enten du har gjort et aksjekjøp i all hast eller en av de mange tidlige, store inntektene dine, plutselig har tatt en sving til det verre, er det beste du kan gjøre å godta det. Det verste du kan gjøre er å la din stolthet prioritere lommeboka og holde på en tapende investering. Eller verre ennå, kjøp flere aksjer av aksjen. da det er mye billigere nå.

Dette er en veldig vanlig feil, og de som begår det gjør det ved å sammenligne dagens aksjekurs med 52 ukers høyde på aksjen. Mange som bruker denne måleren antar at en falt aksjekurs representerer et godt kjøp. Imidlertid var det en grunn bak det fallet og prisen, og det er opp til deg å analysere hvorfor prisen falt.

Å tro på falske kjøpesignaler

Forverrende grunnleggende forhold, oppsigelse av en administrerende direktør (CEO) eller økt konkurranse er alle mulige årsaker til lavere aksjekurs. De samme grunnene gir også gode ledetråder for å mistenke at aksjen ikke vil øke når som helst snart. Et selskap kan være mindre verdt nå av grunnleggende årsaker. Det er viktig å alltid ha et kritisk blikk, da en lav aksjekurs kan være et falskt kjøpssignal.

Unngå å kjøpe aksjer i kjøpekjelleren. I mange tilfeller er det en sterk grunnleggende årsak til prisfall. Gjør leksene dine og analyser utsiktene for en aksje før du investerer i den. Du vil investere i selskaper som vil oppleve vedvarende vekst i fremtiden. Et selskaps fremtidige driftsresultat har ingenting å gjøre med prisen som du tilfeldigvis kjøpte aksjene til.

Å kjøpe med for mye margin

Marginal - bruker lånte penger fra megleren til å kjøpe verdipapirer, vanligvis futures og opsjoner. Mens margin kan hjelpe deg med å tjene mer penger, kan det også overdrive tapene dine like mye. Forsikre deg om at du forstår hvordan marginen fungerer, og når megleren kan kreve at du selger alle stillinger du har.

Det verste du kan gjøre som ny næringsdrivende blir ført bort med det som virker som gratis penger. Hvis du bruker margin og investeringen din ikke går slik du planla, ender du opp med en stor gjeldsplikt for ingenting. Spør deg selv om du vil kjøpe aksjer med kredittkortet ditt. Det ville du selvfølgelig ikke gjort. Å bruke margin for mye er i hovedsak det samme, om enn sannsynligvis til lavere rente.

Videre krever bruk av margin at du overvåker posisjonene dine mye nærmere. Overdrivede gevinster og tap som følger med små bevegelser i pris kan stave katastrofe. Hvis du ikke har tid eller kunnskap til å følge nøye med og ta beslutninger om stillingene dine, og verdiene deres synker, vil meglerfirmaet selge aksjen din for å gjenopprette tap du har påløpt.

Som en ny næringsdrivende bruker margin sparsomt, om i det hele tatt; og bare hvis du forstår alle aspekter og farer. Det kan tvinge deg til å selge alle posisjonene dine i bunnen, det punktet du bør være i markedet for den store snuoperasjonen.

Kjører med utnyttelse

Ifølge en kjent investeringsklisje, er gearing et dobbeltkantet sverd fordi det kan øke avkastningen for lønnsomme handler og forverre tapene ved å miste handler. Akkurat som du ikke skulle løpe med saks, skal du ikke løpe for å utnytte. Begynnerhandlere kan bli blendet av graden av innflytelse de besitter - spesielt i Forex (FX) -handel - men kan snart oppdage at overdreven gearing kan ødelegge handelskapitalen på et øyeblikk. Hvis det brukes en gearingsgrad på 50: 1 - noe som ikke er uvanlig i detaljhandel med Forex - alt det som trengs er et ugunstig trekk på 2% for å utslette ens kapital. Forex meglere som IG Group må avsløre for handelsmenn at mer enn tre fjerdedeler av handelsmenn taper penger på grunn av kompleksiteten i markedet og nedsiden av gearingen.

Etter hjorden

En annen vanlig feil gjort av nye handelsmenn er at de følger flokken blindt; som sådan kan de enten ende opp med å betale for mye for varme aksjer eller innlede korte stillinger i verdipapirer som allerede har stupt og kan være på grensen til å snu. Mens erfarne handelsmenn følger trenden er din venn, er de vant til å gå ut av handler når de blir for overfylte. Nye handelsmenn kan imidlertid forbli i en handel lenge etter at de smarte pengene har flyttet ut av dem. Begynnerhandlere kan også mangle tillit til å ta en kontrary tilnærming når det er nødvendig.

Hold alle eggene dine i en kurv

Diversifisering er en måte å unngå overeksponering for en investering. Å ha en portefølje som består av flere investeringer beskytter deg hvis en av dem taper penger. Det hjelper også til å beskytte mot ustabilitet og ekstreme prisbevegelser i en investering. Når en aktivaklasse ikke presterer, kan det hende at en annen aktivaklasse gir bedre resultater.

Mange studier har bevist at de fleste forvaltere og aksjefond underpresterer referanseporteføljen. På lang sikt er lavprisindeksfond typisk øvre andre kvartil-utøvere eller bedre enn 65% til 75% av aktivt forvaltede fond. Til tross for alle bevisene til fordel for indeksering, er ønsket om å investere med aktive forvaltere fortsatt sterkt. John Bogle, grunnleggeren av Vanguard, sier at det er fordi: "Hope springer evig. Indeksering er slags kjedelig. Det flyr i møte med den amerikanske måten" Jeg kan gjøre bedre."

Indekser hele eller en stor del (70% til 80%) av de tradisjonelle aktivaklassene. Hvis du ikke kan motstå spenningen ved å forfølge den neste flotte utøveren, må du sette av omtrent 20% til 30% av hver aktivaklasse til å tildele aktive forvaltere. Dette kan tilfredsstille ønsket om å oppnå bedre resultater uten å ødelegge porteføljen din.

Shirking leksene dine

Nye handelsmenn er ofte skyldige i at de ikke har leksene sine eller ikke har utført adekvat forskning, eller due diligence, før de innleder handel. Å gjøre lekser er avgjørende fordi begynnende handelsmenn ikke har kunnskap om sesongmessige trender, eller tidspunktet for datautgivelser, og handelsmønstre som erfarne handelsmenn har. For en ny næringsdrivende overvurderer ofte presset til å gjøre handel behovet for å undersøke noe, men dette kan til slutt resultere i en kostbar leksjon.

Det er en feil å ikke forske på en investering som interesserer deg. Forskning hjelper deg å forstå et finansielt instrument og vite hva du får til. Hvis du investerer i en aksje, for eksempel, undersøk selskapet og dets forretningsplaner. Ikke oppfør forutsetningen om at markedene er effektive, og at du ikke kan tjene penger ved å identifisere gode investeringer. Selv om dette ikke er en lett oppgave, og alle andre investorer har tilgang til den samme informasjonen som du gjør, er det mulig å identifisere gode investeringer ved å gjøre forskningen.

Kjøpe ubegrunnede tips

Alle gjør sannsynligvis denne feilen på et eller annet tidspunkt i investeringskarrieren. Det kan hende du hører dine slektninger eller venner snakke om en aksje som de hørte vil bli kjøpt ut, ha morderinntekter eller snart slipper et banebrytende nytt produkt. Selv om disse tingene er sanne, betyr det ikke nødvendigvis at aksjen er "den neste store tingen", og at du bør skynde deg inn på din online meglerkonto for å foreta en kjøpsordre.

Andre ubegrunnede tips kommer fra investeringsfagfolk på TV og sosiale medier som ofte viser et bestemt lager som om det er et must-buy, men egentlig ikke er noe mer enn dagens smak. Disse aksjetipsene går ofte ikke ut og går rett ned etter at du har kjøpt dem. Husk at kjøp på medietips ofte er basert på noe mer enn en spekulativ gamble.

Dette er ikke å si at du bør bomme på hvert aksjetips. Hvis man virkelig fanger oppmerksomheten din, er det første du må gjøre å vurdere kilden. Neste ting er å gjøre dine lekser slik at du vet hva du kjøper og hvorfor. For eksempel bør det å kjøpe en teknisk aksje med noe egenutviklet teknologi være basert på om det er den rette investeringen for deg, ikke bare på hva en aksjefondforvalter sa i et medieintervju.

Neste gang du blir fristet til å kjøpe basert på et varmt tips, ikke gjør det før du har fått alle fakta og er komfortable med selskapet. Ideelt sett, skaff deg en ny mening fra andre investorer eller objektive finansielle rådgivere.

Ser for mye finansiell TV

Det er nesten ingenting på økonomiske nyhetssendinger som kan hjelpe deg med å nå dine mål. Det er få nyhetsbrev som kan gi deg noe av verdi. Selv om det var tilfelle, hvordan identifiserer du dem på forhånd?

Hvis noen virkelig hadde lønnsomme aksjetips, handelsråd eller en hemmelig formel for å tjene store penger, ville de da blab på det på TV eller solgt det til deg for 49 dollar per måned? Nei. De ville holde kjeft, tjene millioner og trenger ikke å selge et nyhetsbrev for å tjene penger. Løsning? Bruk mindre tid på å se økonomiske show på TV og lese nyhetsbrev. Bruk mer tid på å lage - og holde deg til - investeringsplanen din.

Ser ikke det store bildet

For en langsiktig investor er en av de viktigste, men ofte oversett tingene å gjøre, en kvalitativ analyse, eller å se på det store bildet. Den legendariske investoren og forfatteren Peter Lynch uttalte en gang at han fant de beste investeringene ved å se på lekene til barna sine og trendene de ville ta på seg. Merkenavnet er også veldig verdifullt. Tenk på hvordan nesten alle i verden kjenner Coke; den økonomiske verdien av navnet alene måles derfor i milliarder av dollar. Enten det handler om iPhones eller Big Mac-er, ingen kan argumentere mot det virkelige liv.

Så å helle over regnskaper eller prøve å identifisere kjøp og salg av muligheter med kompleks teknisk analyse kan fungere mye av tiden, men hvis verden endrer seg mot selskapet ditt, vil du før eller siden tape. Tross alt kunne et skrivemaskinfirma på slutten av 1980-tallet ha overgått alle selskaper i bransjen, men når personlige datamaskiner først begynte å bli vanlige, ville en investor i skrivemaskiner i den perioden gjort det bra å vurdere det større bildet og svinge vekk.

Det er like viktig å vurdere et selskap fra et kvalitativt synspunkt som å se på salg og inntjening. Kvalitativ analyse er en strategi som er en av de enkleste og mest effektive for å evaluere en potensiell investering.

Handel med flere markeder

Begynnende handelsmenn kan ha en tendens til å flyte fra marked til marked - det vil si fra aksjer til opsjoner til valutaer til råvarefutures, og så videre. Å handle flere markeder kan være en stor distraksjon og kan forhindre at nybegynnerhandleren får den erfaringen som er nødvendig for å utmerke seg i ett marked.

Glemmer om onkel Sam

Husk skattemessige konsekvenser før du investerer. Du vil få en skattelettelse på noen investeringer som kommunale obligasjoner. Før du investerer, må du se på hva avkastningen din vil være etter å ha justert for skatt, ta hensyn til investeringen, skatteklassen din og investeringstidshorisonten.

Betal ikke mer enn du trenger på handels- og megleravgift. Ved å holde på investeringen din og ikke handle ofte, sparer du penger på megleravgift. Du kan også shoppe rundt og finne en megler som ikke krever ekstra store gebyrer, slik at du kan holde mer av avkastningen du genererer fra investeringen. Investopedia har satt sammen en liste over de beste rabattmeglerne for å gjøre ditt valg av megler enklere.

Faren for overtillit

Handel er et veldig krevende yrke, men "nybegynderens hell" som noen nybegynnere får oppleve kan føre til at de tror at handel er den velkjente veien til raske rikdommer. Slik overtillit er farlig da det avler selvtilfredshet og oppmuntrer til overdreven risikotaking som kan føre til en handels katastrofe.

Fra en rekke studier, inkludert Burton Malkiels studie fra 1995 med tittelen: "Returns From Investing In Equity Mutual Funds", vet vi at de fleste ledere vil underprioritere sine mål. Vi vet også at det ikke er noen konsekvent måte å velge på forhånd de ledere som vil utkonkurrere. Vi vet også at veldig få individer lønnsomt kan markedsføre markedet på lang sikt. Så hvorfor er så mange investorer sikre på sine evner til å sette tid i markedet og / eller velge utkonkurrerende ledere? Fidelity-guruen Peter Lynch observerte en gang: "Det er ingen markedstimere på Forbes 400."

Uerfarne dagshandel

Behovet for hastighet er hovedgrunnen til at du ikke effektivt kan starte dagshandel med de ekstra 5 000 dollarene på bankkontoen din. Nettmegleres systemer er ikke ganske raske nok til å betjene den sanne daghandleren; bokstavelig talt kan øre per aksje utgjøre forskjellen mellom en lønnsom og taper handel. De fleste meglerhus anbefaler at investorer tar kurs for dagshandel før de kommer i gang.

Med mindre du har kompetanse, en plattform og tilgang til rask ordreutførelse, bør du tenke deg om to ganger før dagshandel. Hvis du ikke er veldig flink til å takle risiko og stress, er det mye bedre alternativer for en investor som ønsker å bygge formue.

Undervurderer dine evner

Noen investorer har en tendens til å tro at de aldri kan utmerke seg i å investere fordi suksessen i aksjemarkedet kun er forbeholdt sofistikerte investorer. Denne oppfatningen har overhode ingen sannhet. Selv om noen kommisjonsbaserte aksjefondsselgere sannsynligvis vil fortelle deg noe annet, gjør ikke de fleste profesjonelle pengerforvaltere karakteren heller, og de aller fleste underpresterer det brede markedet. Med litt tid brukt på læring og forskning, kan investorer bli godt rustet til å kontrollere sine egne porteføljer og investeringsbeslutninger, alt sammen mens de er lønnsomme. Husk at mye av å investere holder seg til sunn fornuft og rasjonalitet.

Foruten å ha potensialet til å bli tilstrekkelig dyktige, møter ikke enkelte investorer likviditetsutfordringene og de faste kostnadene til store institusjonelle investorer. Enhver liten investor med en sunn investeringsstrategi har like god sjanse til å slå markedet, om ikke bedre enn de såkalte investeringsguruene. Ikke anta at du ikke klarer å delta i finansmarkedene bare fordi du har en dagjobb.

Bunnlinjen

Med aksjemarkedets forkjærlighet for å produsere store gevinster (og tap) er det ingen mangel på mangelfull rådgivning og irrasjonell beslutningstaking. Som en individuell investor er det beste du kan gjøre for å tømme porteføljen din på lang sikt, å implementere en rasjonell investeringsstrategi som du er komfortabel med og villig til å holde deg til.