Citigroup Inc. (C) er den fjerde største av de fire pengesenterbankene "for store til å mislykkes". Aksjen stengte torsdag 12. april på $ 65, 91, en økning på 26, 6% året før og i bull market territorium på 36, 1% over 26 desember lave av $ 48, 42. Andeler av den finansielle giganten konsoliderer et langsiktig bjørnemarked og forblir i korreksjonsområde på 18, 3% under det høye på $ 80, 70 som ble lagt ut 29. januar 2018.
I følge Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kvartalsvis bankprofil for fjerde kvartal hadde Citibank NA 1, 407 billioner dollar i forvaltningskapitalen. FDIC viser at dette er nede fra 1.415 billioner dollar i tredje kvartal 2018. Dette er et tegn på at Citigroup kan bli mer risikoaverse. Aksjen er rimelig med et P / E-forhold på 9, 85 og et utbytte på 2, 75%, ifølge Macrotrends.
Analytikere forventer at Citigroup vil bokføre inntjening per aksje (EPS) på 1, 78 dollar når selskapet rapporterer resultater før åpningsklokka mandag 15. april. Bankgiganten setter en vinnende strek på linjen med 16 inntektsrapporter på rad der de har slått EPS estimater. Wall Street har forskjellige meninger - noen sier at denne banken er den eneste som kjøper, mens andre er opptatt av at Citigroup ikke klarer å holde kjernevirksomhetene i vekst. La oss se hva diagrammene sier!
Det daglige diagrammet for Citigroup
Refinitiv XENITH
Citigroup-aksjen handlet så høyt som $ 75, 24 den 21. september, og den dagen var en negativ "nøkkel reversering", da avslutningen på $ 73, 98 var under den 20. september på $ 74, 26. Aksjen falt med et bjørnemarked med 35% til sitt 26. desember på 48, 42 dollar. 26. desember var en positiv "nøkkel reversering", da avslutningen på $ 51, 44 var over 24. desember-høyden på $ 50, 25. Dette indikerte at et omsettelig rally ville følge.
Avslutningen på $ 52, 06 den 31. desember var et viktig innspill til min egenutviklede analyse og resulterte i et årlig verdinivå på $ 55, 32 og en halvårlig pivot på 61, 70 dollar, som var en magnet mellom 15. januar og 28. mars. Investorer kunne ha kjøpt aksjen på begge disse nivåene for å dra nytte av en positiv inntektsrapport som ble utgitt 14. januar. Avslutningen på 62, 22 dollar 29. mars var et annet viktig innspill til analysene mine. Resultatene inkluderte et månedlig verdinivå på 56, 59 dollar og et kvartalsvis risikofylt nivå på 72, 78 dollar. Aksjen er over sitt 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt på $ 65, 43.
Det ukentlige diagrammet for Citigroup
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Citigroup vil være positivt gitt en avslutning denne uken over det fem ukers endrede glidende gjennomsnittet av $ 64, 03. Aksjen har vært over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 59, 66 siden uken 18. januar. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske lesningen, og anslått å stige til 78, 11 denne uken, opp fra 77.01 5. april. Merk at denne avlesningen på slutten av 2018 var 8.13, under 10.00-terskelen som indikerer at en aksje er "for billig å ignorere."
Handelsstrategi: Kjøp Citigroup-aksjer på svakhet til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 65, 43 og til det 200-ukers enkle glidende gjennomsnittet på 59, 66, og reduser styrking av kapital til det kvartalsvise risikofylte nivået på 72, 78 dollar.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på avslutningen 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen allerede er innarbeidet. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer med svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
