Hva er et diversifisert selskap?
Et diversifisert selskap er en type selskap som har flere urelaterte virksomheter eller produkter. Ubeslektede virksomheter er de som:
- Krev unik administrasjonskompetanseHar forskjellige sluttkunderProduser forskjellige produkter eller leverer forskjellige tjenester
En av fordelene med å være et diversifisert selskap er at det bufferer en virksomhet fra dramatiske svingninger i en hvilken som helst industrisektor. Imidlertid er det mindre sannsynlig at denne modellen gjør det mulig for aksjeeiere å realisere betydelige gevinster eller tap fordi den ikke er fokusert på én virksomhet.
De beste ledergruppene kan balansere de forlokkende ønsker om diversifisering av virksomheten med de praktiske fallgruvene og utfordringene det fører med seg.
Hvordan et diversifisert selskap fungerer
Bedrifter kan bli diversifisert ved å inngå nye virksomheter på egen hånd ved å fusjonere med et annet selskap eller ved å kjøpe et selskap som driver virksomhet i et annet felt eller servicesektor. En av utfordringene med diversifiserte selskaper er behovet for å opprettholde et sterkt strategisk fokus for å gi solid økonomisk avkastning for aksjonærene i stedet for å utvanne selskapets verdi gjennom dårlig tenkte oppkjøp eller utvidelser.
konglomerater
En vanlig form for et diversifisert selskap er konglomeratet. Konglomerater er store selskaper som består av uavhengige enheter som opererer i flere bransjer. Mange konglomerater er multinasjonale selskaper og selskaper i flere næringer.
Hver enkelt av konglomeratets datterselskaper driver uavhengig av de andre forretningsdivisjonene, men datterselskapenes ledelse rapporterer til toppledelsen i morselskapet.
Å delta i mange forskjellige virksomheter hjelper et konglomerats morselskap med å redusere risikoen for å være i et enkelt marked. Hvis du gjør det, hjelper det overordnede også lavere kostnader og bruker færre ressurser. Men det er tider når et selskap blir for stort til at det mister effektiviteten. For å håndtere dette kan konglomeratet selge seg.
Viktige takeaways
- Et diversifisert selskap eier eller driver virksomhet i flere ikke-forretningsmessige segmenter. Bedrifter kan bli diversifisert ved å inngå nye virksomheter på egen hånd ved å slå seg sammen med et annet selskap eller ved å kjøpe et selskap som driver virksomhet i et annet felt eller servicesektor. selskap.Diversifiserte selskaper har sine egne spesifikke fordeler og begrensninger.
Diversifiserte selskaper i praksis
Noen av de historisk mest kjente diversifiserte selskapene er General Electric, 3M, Sara Lee og Motorola. Europeiske diversifiserte selskaper inkluderer Siemens og Bayer, mens diversifiserte asiatiske selskaper inkluderer Hitachi, Toshiba og Sanyo Electric.
Den generelle ideen bak "diversifisering" er spredning eller smidig av økonomiske, operasjonelle eller geografiske risikokonsentrasjoner. Finansielle markeder fokuserer vanligvis på to risikokilder: unik eller firmaspesifikk risiko og den andre, systemisk eller markedsrisiko. I henhold til teorien om kapitalmarkedet belønnes bare markedsrisiko, fordi en rasjonell investor alltid har muligheten til å diversifisere, og dermed eliminere unik eller idiosynkratisk risiko.
Å vite investorer varierer kapitalkostnadene basert på profiler som gir avkastning, og bedrifter bruker ofte en strategi for å diversifisere seg innenfra. Kritikere kan vise til enheter som vokser av hensyn til vekst under dekke av diversifisering. Større virksomheter betaler generelt ledere mer, gleder seg over mer presse og kan bli bytte for forankring og status quo. Mens en observatør kan se diversifisering; en annen kan se oppblåsthet.
