Dow-komponent Chevron Corporation (CVX) har sprunget inn i en 18-måneders trendline og kan bryte ut i tredje kvartal, og testet 2018-høyden på $ 134. På sin side ville denne bullish aksjonen fullføre et massivt kopp- og håndtaksmønster som går tilbake til høydepunktet i 2014 og hele tiden på 135 dollar. Det er en stor avtale fordi en cup og håndtak breakout vil gi et sunt målte trekkmål på $ 200, som ligger mer enn 60 poeng over flerårig motstand.
En sjenerøs utbyttehistorie som kan skryte av en nåværende avkastning på 3, 83% har holdt investorene i spillet de siste årene, til tross for ytelse under pari for en Dow-komponent. Aksjen har steget omtrent 15% så langt i 2019, etter å ha falt til en to-års lav i desember, men denne oppsiden beveger knapt nålen i relativ styrke. Det kan endre seg i en fart etter et breakout, med potensialet for Dow og markedsledelse tidlig i det neste tiåret.
CVX Langtidsdiagram (1989 - 2019)
TradingView.com
Et breakout fra 1989 over høyden i 1987 med en splittjustert $ 15, 16 ga et kraftig trendfremgang som legger ut en serie grasiøse rallybølger til toppen av 1999 på 52, 47 dollar. Dette markerte det høyeste høye de neste fem årene, foran et smalt handelsintervall som brøt til ulempen i juli 2002. Chevron-aksjen falt til et seks-års lavmål i første kvartal 2003 og snudde kraftig høyere og fullførte en rundreise inn i forrige høydepunkt i oktober 2004.
Et utbrudd i 2005 genererte nesten to år med støttetesting, etterfulgt av en jevn uptick som toppet seg til $ 105 i mai 2008. Aksjen krasjet med verdensmarkedene noen måneder senere, og ga opp 100 poeng på bare fem måneder før de havnet på en to-års lav. Et retest fra 2009 fant villige kjøpere, foran en beskjeden avvisning som fikk trekkraft i begynnelsen av 2011. Chevron fullførte en 100% retracement i 2008-høyden i mars og brøt ut, og gikk inn i en stigende kanal som postet et høydepunkt på hele tiden til $ 135.10 i juli 2014.
Chevron-aksjer smeltet sammen med råvaresektoren i 2015, og spiral til en femårs lav under mini-flash-krasjen i august. Dette markerte en kjøpsmulighet, og utspilte seg gjennom en serie rallybølger som stoppet innen to punkter fra 2014-toppen i januar 2018. Aksjebunnen var lavere resten av året, og traff en to-års lav på $ 100 i desember, mens en Sprett i 2019 reversert på trendlinjen til lavere høyder i april. Aksjen har nå returnert til det nivået, noe som øker oddsen for et breakout.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en langsiktig kjøpesyklus i juli 2017 og nådde overkjøpsnivået i desember. En bearish crossover har gitt et flipp-flopping-mønster den siste 18 måneden, og fremhever overbelastet og hakket prisaksjon i samsvar med et vedvarende handelsområde. Denne svingningen vil til slutt bryte høyere eller lavere med pris, og gir mer pålitelige sykliske kjøp og salgssignaler.
CVX korttidsoversikt (2015 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over trenden 2015 til 2018, organiserer tilsynelatende kaotisk prisaksjon, og fremhever gjentatte tester på.382 retracement nivå, fulgt av et sammenbrudd i desember 2018 som fant støtte på.50 retracement. Det remonerte ødelagt støtte i januar, og gjenopprettet et handelsgulv på $ 109 som kan tilby en kjøpsmulighet etter en nedgang. Imidlertid kan trendlinjen til lavere høydepunkter siden januar 2018 være komplett, med et utbrudd som løfter raskt inn i 2018-motstand.
Det er liten fordel å kjøpe før en breakout fordi aksjen har snudd motstanden igjen og kan slå seg til lavere priser. Se etter en kjøpende topp over oktober- og aprilhøydene over $ 127 for å tiltrekke seg sunt volum, og setter i gang raskt, men begrenset oppside. Det er vanskelig å forutsi hvor lang tid det vil ta å øke motstanden på $ 135, så tålmodige investorer kan ønske å kjøpe til $ 128 og holde gjennom gyrasjoner som kan ta måneder eller lenger før de kastes ut til nye høydepunkter.
Bunnlinjen
Chevron-aksjen har nådd trendlinjemotstand for fjerde gang på 18 måneder og kan bryte ut, og konkurrere om et flerårig kopp og håndtaksmønster.
