CarMax, Inc. (KMX) er den største forhandleren av bruktbiler i USA, og aksjen har vært i utvinningsmodus siden handel så lavt som $ 55, 24 20. desember. Som så mange aksjer jeg har profilert, konsoliderer CarMax en nedgang i bjørnemarkedet. Aksjen stengte onsdag 27. mars på $ 63, 84, en økning på bare 1, 8% så langt i 2019 og opp 15, 6% fra den 20. desember. Likevel er aksjen fremdeles i bjørnemarkedets territorium, 21, 8% under det hele tiden intradaghøyde på 81, 67 dollar satt den 22. juni 2018.
Analytikere forventer at CarMax rapporterer et resultat per aksje på $ 1, 04 når selskapet avslører resultater før åpningsklokka fredag 29. mars. Inntektene har vært betydelig for denne bruktbilforhandleren. Alltidshøyden ble satt den 22. juni som reaksjon på inntjening, men aksjen snudde på en krone. En lignende reaksjon skjedde da selskapet rapporterte 26. september. Dagen etter det lave settet 20. desember, poppet aksjen høyere på inntektene.
Reaksjonen på denne nåværende inntjeningsrapporten bør også være ustabil, siden aksjen har falt tilbake denne uken. CarMax har åpnet nye butikker og utvidet salg av biler på nettet. Noen sier at selskapet har slitt med å bremse fottrafikken, noe som kan være et inntrykk av inntjening og veiledning fremover.
Det daglige diagrammet for CarMax
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for CarMax viser dannelsen av et "dødskors" 29. november, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt for å indikere at lavere priser ville følge. Dette sporet aksjen til sin 20. desember lavt av $ 55, 24.
Aksjen stengte på 62, 73 dollar 31. desember, noe som var et viktig innspill til den proprietære analysen. Dette resulterte i et halvårlig verdinivå på $ 57, 67 og kvartalsvise og årlige risikonivå på henholdsvis $ 68, 31 og $ 76, 91. Avslutningen på 62, 10 dollar den 28. februar ble også lagt inn i analysene mine og resulterte i en månedlig pivot på 62, 04 dollar, noe som har vært en magnet foran inntektene. Det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 68, 44 stemmer overens med det kvartalsvise risikable nivået.
Det ukentlige diagrammet for CarMax
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for CarMax vil være positivt hvis aksjen slutter uken over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 61, 81. Aksjen er også over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 62, 22 dollar. Legg merke til hvordan aksjen har klatret frem og tilbake rundt dette viktige glidende gjennomsnittet siden uken 8. januar 2016, da gjennomsnittet var $ 48, 59. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske lesningen anslås å stige til 43, 87 denne uken, opp fra 40.08 22. mars.
Handelsstrategi: Kjøp CarMax-aksjer på svakhet til det månedlige pivot- og ukentligverdinivået på henholdsvis 62, 04 dollar og 61, 14 dollar, og reduser kapitalandelen til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet til $ 68, 32.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige kvartals-, halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar og februar.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
