Hva er et avkortet fond
Et avkortet fond er et fond med angitte maksimale begrensninger inkludert i investerings- eller utgiftsstrukturen.
BREAKING NED Capped Fund
Innestående fond har maksimale nivåer av utgifter eller beholdninger tilknyttet fondets forvaltning. Fondsselskaper kan ha bred bredde for å justere utgiftsnivåer og beholdningskapsler.
Avkortede utgifter
Noen fond kan velge å begrense fondets utgiftsforhold ved å detaljere et avkortet utgiftsnivå. Dette avkortede utgiftsnivået gir investorer et gebyrtak. Det er den maksimale prosentandelen et fond kan belaste sine aksjonærer årlig for totale driftsutgifter.
Fondsselskaper gir detaljer om utgiftsnivåer i prospektdokumentene. Vanligvis vil innlagte utgiftsnivåer bli innført i en spesifikk tidsperiode. For å fornye eller revidere et avkortet utgiftsnivå, må fondet innhente godkjenning fra styret. Fondsselskaper kan legge til, revidere eller tilbakekalle utgiftsdekning etter eget skjønn, men dokumentasjon og avsløring må fremlegges.
Endringer i kostnadsbeløp vil påvirke den årlige avkastningen til et fond. Enhver økning i nivået på utgiftsdekning kan føre til lavere avkastning, mens reduksjoner vil bidra til å øke ytelsen.
Capped Holdings
Investeringsselskaper kan også velge å feste beholdningsnivåene til fondsbestanddeler. Dette kan gjøres etter eget skjønn, eller det kan være en del av et investeringsmål som er avhengig av en avkortet indeks. Innestående fond og indekser holder seg til et maksimalt investeringsnivå per bestanddel. Dette kan sørge for bredere spredning og forhindrer at en enkelt eierandel påvirker fondets resultater for høyt.
Det finnes et antall avkortede fond og indekserte indekser i investeringsmarkedet. Standard & Poor's (S&P) administrerer mange avkortede indekser som kan brukes til passive investeringsstandarder. Avkortede indekser fra S&P inkluderer følgende:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX Capped Composite
S & P / TSX avkortet energi
S&P Russland BMI Capped
S&P Italia Stor- og mellomkappe
S&P All Africa Capped
DJCI-komponent med gass og olje
S&P GSCI Cap-komponent
BlackRock er en investeringssjef som gir børshandlede fond (ETF) som er klart å få tak i indekser. IShares Core S & P / TSX Capped Composite Index er et passivt forvaltet indeksfond som søker å gjenskape eierandelene og resultatene til S & P / TSX Capped Composite Index. I 2017 sporet fondet tett opp benchmarkets resultat med en avkastning på 9, 05% mot 9, 10% for referanseporteføljen. Fondet har en forvaltningskapital på 4 426 milliarder CAD. Det handles på Toronto Stock Exchange med en netto formuesverdi på CAD 25, 74.
