Imidlertid kan du låne fra 401 (k) i stedet for å ta et studielån, og det er noen måter du kan være i stand til å bruke pensjonssparing til å betale for collegeutgifter.
Lån fra 401 (k)
I stedet for å ta tradisjonelle studielån, kan det hende du kan finansiere høyskoleutdanningen din ved å ta et lån fra 401 (k). I stedet for å betale tilbake en bank, betaler du hovedstol og renter tilbake til din egen pensjonskonto.
Viktige takeaways
- Hvis du er yngre enn 59½, kan du ikke ta ut penger fra en 401 (k) for å betale ned et studielån uten å bli pålagt en straff. Det er imidlertid mulig å låne fra en 401 (k) i stedet for å ta en studielån.Et mindre tiltalende alternativ er å ta et anstrengelsesuttak, selv om du bare kan bruke det til å betale for utgifter til utdanning og vil bli pålagt en straff og skatt. Det er også mulig å betale for utdannelsesutgifter med IRA-midler uten å betale en tidlig uttaksstraff hvis du følger spesifikke regler.
Lån fra din tradisjonelle eller Roth 401 (k) pensjonskonto er begrenset til 50% av din egenkapitalkontosaldo, opp til $ 50 000. Du kan ta flere lån til forskjellige tider, men din maksimale utestående saldo kan ikke overstige $ 50 000. Husk at plan sponsorer ikke er forpliktet til å tilby 401 (k) lån og kan begrense beløpet og tilbakebetalingsbetingelsene til mindre enn det som tillates av skattemyndighetene.
Kvalifiserte lån tatt fra 401 (k) er ikke skattepliktig, forutsatt at lånet er nedbetalt innen en forhåndsbestemt periode. Generelt må de lånte midlene tilbakebetales innen fem år i regelmessige, i det vesentlige like store utbetalinger, minst kvartalsvis. Hvis du tjener som reservist i det amerikanske militæret og blir kalt til tjeneste, forlenges lånets løpetid til å omfatte varigheten av tjenesten.
Det er også ulemper ved å låne fra 401 (k) som må vurderes. En ulempe er at midler som tas ut fra kontoen din som et lån taper på potensiell skatteutsatt inntektsvekst.
Ta en vanskelig tilbaketrekning
Et mindre tiltalende alternativ til å betale for utgifter til høyere utdanning med midler fra 401 (k) er en vanskelighetsuttak. Hvis du allerede har gått på college og brukt studielån for å betale undervisningen, kan ikke en vanskelighetsuttak brukes til å betale tilbake lånene dine. Imidlertid, hvis du planlegger å gå på skole det neste året og ellers ikke har råd til å betale undervisningen, kan det hende du kan ta ut penger fra 401 (k) for å betale utdanning, rom og styre og andre relaterte utgifter ved å bruke dette verktøyet.
I motsetning til et lån, kan ikke midler fra et motgangstrekk betales tilbake til 401 (k) -kontoen din.
Du kan også være i stand til å ta et anstrengelsesuttak for å betale undervisnings- og utdanningsutgiftene til et barn, ektefelle eller avhengige som planlegger å gå på skolen innen 12 måneder. Uansett, hvis du er yngre enn 59½, vil du fremdeles betale 10% straff for det trukket beløpet og også bli pålagt inntektsskatt.
Du må oppfylle visse kriterier for å kvalifisere for et uttak av vanskeligheter for å finansiere utdannelsen din. For det første må du kunne bevise at behovet ditt er øyeblikkelig og tungt. Et studielån er ikke en umiddelbar utgift fordi det allerede sørger for tilbakebetaling over tid. Undervisningen for det kommende skoleåret kan imidlertid kvalifiseres som øyeblikkelig.
For at behovet ditt skal anses som tungt, må utgiftene være viktige og store nok til at det ikke lett kunne dekkes ved å jobbe noen timer til eller kutte ut den ukentlige filmkvelden.
Foruten collegeundervisning inkluderer andre utgifter som anses øyeblikkelig hvis du blir varig ufør og hvis kvalifiserte medisinske utgifter overstiger 7, 5% av den justerte bruttoinntekten (AGI). I disse tilfellene pålegges det ingen straff på 10%.
Når du vurderer behovet ditt, evaluerer planadministratoren alle andre eiendeler du har til rådighet, for eksempel kontroll eller sparekontoer, investeringer og eiendommer. Hvis avvikling av en av de andre eiendelene dine gjør det mulig for deg å betale undervisningen uten å ta en distribusjon fra 401 (k), blir din vanskelighetsuttak avvist.
Trykk på en IRA i stedet
Mens IRA-uttak ikke kan brukes til å betale studielån, kan de brukes til kvalifiserte utdannelsesutgifter på en kvalifisert institusjon. Kvalifiserte utgifter inkluderer undervisning, bøker, rom og styre, og forsyninger, blant andre.
Bunnlinjen
Å ta en rett distribusjon for å betale studielån eller å ta ut vanskeligheter for å betale for utgifter til høyere utdanning er ikke den mest effektive bruken av pensjonssparingen, spesielt hvis du er under 59½ år.
Lån fra 401 (k) din, hvis arbeidsgiveren tillater det, kan være et alternativ til å ta et studielån, selv om det er viktig å veie fordeler og ulemper før du gjør det. Hvis du har en IRA, kan du gjøre et uttak strafffritt for kvalifiserte utdannelsesutgifter ved en kvalifisert institusjon.
