Campbell Soup Company (CPB) -andeler falt til et seks år lavt i januar, med aksjonærer som traff avkjørselene etter uendelige kvartaler med fallende overskudd, men aksjen viser nå uvanlig styrke. Dette kjøpepresset ser ut som institusjoner som gjenoppretter posisjoner i raskt tempo, og spår mye høyere priser de kommende månedene. Det er rikelig med potensiell oppside hvis dette bullish båndet fortsetter, med aksjen som handler nesten 30 poeng under 2016's all-time high på $ 67, 89.
Hermetikk-kongen har brukt de første månedene av 2019 på å lete etter måter å øke aksjeeierverdien, og reagere på kritikk fra aktivistinvestoren Dan Loeb. Hans Hedgefond i Third Point vant kontrollen over to styreseter i oktober, noe som økte gearingen over den sovende giganten. Ledelsen har svart ved å legge uproduktive divisjoner og eldre anlegg ut for salg mens de etablerer et fornyet fokus på kjernemerker.
Campbell Soup solgte salsaprodusenten Garden Fresh Gourmet i februar, bare en uke etter at han kunngjorde nedleggelsen av det nedkjølte suppeverket i Everett, Washington. Selskapet har også satt Boathouse Farms og den australske kakeprodusenten Arnott's på spissen mens de jobber hardt for å integrere Snyder's Lance-anskaffelsen i 2018. Mondelez International, Inc. (MDLZ) uttrykte interesse for Arnott og den danske smørkakeprodusenten Tim Tam i mars, mens The Wall Street Journal nettopp rapporterte at Campbell Soup nærmer seg en avtale om å selge Boathouse til en gruppe investorer.
CPB Langsiktig diagram (1991 - 2019)
TradingView.com
En flerårig uptrend toppet seg i de nedre 20 dollar i 1991, og ga vei for et tilbakeslag som fant støtte i de øvre tenårene. Aksjen snudde kraftig høyere i 1994 og gikk inn i en kraftig trendfremgang som fortsatte inn i 1998-høyden på $ 62, 88. Det markerte det høyeste høye de neste 18 årene, foran en salg som akselererte til en fullblåst nedgang ved årtusenskiftet.
Nedgangen endte i 2002 etter å ha fullført et Elliot-fembølgemønster, og ga vei til en uptick som ga respektabel avkastning gjennom oksemarkedet i midten av tiåret. Kjøpsrenten avtok i 2007 etter å ha krysset 50% sell-off retracement nivå, og ga en nedtur, etterfulgt av et mislykket breakoutforsøk bare noen dager før krasjet i oktober 2008. Denne hendelsen dumpet aksjen til en seks-års lav i mars 2009, og markerte den laveste laven det siste tiåret.
En svak utvinningsbølge nådde en 12-årig trendlinje med lavere høydepunkter i 2012, og genererte et øyeblikkelig utbrudd og jevn oppgang som endelig nådde høyden i 1998 i februar 2016. Den brøt ut i andre kvartal, men kjøpsinteressen klarte ikke å utvikle seg, og ga dobbelt toppmønster som mislyktes i utbruddet i august 2017. Aksjen har mistet betydelig bakke siden den gang, og snekret en lang serie med lavere høyder og lavere lavmål.
CPB korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Nedgangen nådde.786 Fibonacci retracement nivå for 2009 inn i 2016 trenden i mai 2018, utløste en mislykket avvisning etterfulgt av en vellykket test til støtte i februar 2019. Den påfølgende oppturen har nå nådd innen noen få punkter fra augusthøyden, med en opptur til det nivået som trengs for å fullføre en dobbeltbunns reversering. Aksjen handles nå over det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) for første gang siden 2017, og legger til økende odds for at nedtrenden har kommet til en slutt.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) avsluttet en flerårig akkumuleringsfase i 2016 og snudde kraftig ned i fjerde kvartal 2018. Bunnen falt da ut, og dumpet OBV til en femårs lav, foran en intens kjøpsbølge som har løftet indikatoren til et høydepunkt hele tiden, selv om aksjen handler relativt nær en seks års laveste. Denne uvanlige styrken indikerer at institusjoner kjøper posisjoner aggressivt i forventninger om mye høyere priser som et resultat av Loebs aktivistiske press.
Bunnlinjen
Campbell Soups akkumuleringsavlesninger har rammet hele tiden, selv om aksjen handles i nærheten av et flerårig lavmål, og gir en potensiell kjøpsmulighet.
