Kunst forvirrer meg. Komplekse tegninger selger for femti dollar, og tomme lerreter for titusenvis. Eksempel: På Art Basel i Miami forrige uke solgte en banankanal på veggen solgt for 120.000 dollar.
Kunstner Maurizio Cattelans verk "tvinger oss til å stille spørsmål ved hvordan verdien legges på materielle varer, " ifølge gallerieieren. Men verdien gikk bokstavelig talt i luken da en annen performancekunstner spiste det som sannsynligvis var historiens dyreste banan. Cattelan skulle til flyplassen da han hørte om bananens tragiske slutt. Noen tilbød ham en banan for å muntre ham opp. Maurizio er fyren som laget et toalett på 18 millioner karat gull på 6 millioner dollar. Loo ble stjålet fra et engelsk palass i fjor sommer. Cattelan virker uheldig, og det samme gjør kjøperen av $ 120.000-bananen.
Du kan ikke gjøre dette opp! Oh well… Jeg synes kunsten er tøff fordi den er rent subjektiv. Jeg vet at det er eksperter som kan "nøyaktig" verdsette kunstverk: Jeg har en kunstmegler i familien. Men når ting er basert på følelser, virker det praktisk talt umulig å forutsi verdien av dem. Følelser er like unike som individet.
Så hvorfor investere basert på følelser eller en annen investors stemning? Er ikke vitenskapen om å investere alt i å forutsi fremtidig verdi nøyaktig? Hvorfor hører vi om hva handelsmenn føler i markedet?
Jeg prøvde å handle på mitt instinkt i en måned og handlet med valutaparet USD / GBP i 2002. Jeg mistet 19 av 21 handler. Sjefen min den gang handlet motsatt vei og drepte. Det var en slik katastrofe at jeg sluttet å handle i mange år… helt til jeg kunne lage et databasert rammeverk for å ta beslutninger. For meg var data veien videre. Jeg begynte å vinne etter å ha basert investeringer på ting som inntjening, fortjeneste, gjeldsnivå og stort institusjonelt kjøp og salgspress.
Å slippe 120 grand for en banan på en vegg gir ingen mening for meg. Å kjøpe et selskap med en voksende virksomhet som tjener mange kroner. Jeg kan i det minste håpe å spå dens fremtidige bane. Hvem kunne forutsi bananens verdi? Jeg antar at vi kunne ha spådd at noen ville ha spist det.
Når det kommer til markedet, er alt jeg gjør å fokusere på data. Det gjør at vi kan lage et bilde fremover. Forrige uke viste det noe interessant. De store innkjøpene avtar. Neste diagram viser nettokjøp til salg. Når du kjøper innhenting, stiger markedene (de grønne pilene). Når du kjøper tørker opp, faller snart markedene (røde piler).
www.mapsignals.com
Dette gir mening. Store penger som flytter inn og ut av markedene har logisk innvirkning. Big Money Index (BMI) har falt. Det betyr at kjøpet går sakte. Dette etter at indeksen gikk over 75%: det var da den ble overopphetet. Jeg forventer at markedet vil trekke seg tilbake, siden det ikke kan gå rett opp for alltid. Alt trenger å ta pusten, og når kjøpet blir uholdbart, er det til slutt ingen igjen å kjøpe fra. Markeder korrigerer og tilbakestiller deretter for neste fase av oksemarkedet.
Gjør ingen feil - vi er i et oksemarked. Jeg forventer fullt ut at aksjene vil fortsette å stige, men den siste tiden er tappet. Når året går ned, tørker volumet vanligvis opp, noe som delvis kan forklare det. Så blir det å bli overopphetet. Jeg forventer at markedet vil trekke seg tilbake de kommende ukene.
Januar-effekten kommer, som vanligvis kjøper aksjer. Hvis jeg måtte gjette, vil jeg si at andre halvdel av januar eller begynnelsen av februar skulle få et tilbaketrekning i markedet. Det betyr bare at jeg ikke ville legge til risiko nå. Jeg venter på at noen rabatter skal vises. Når markedet er i salg er det på tide å legge til risiko. Jeg forventer fullt ut at markedet vil fortsette høyere deretter.
Vi kan også se at kjøpet avtar i sektorene. I løpet av de siste ukene har vi sett mange gule bokser i tabellen nedenfor. Det viser totale kjøp og salg på sektornivå. Det gule er når mer enn 25% av sektorens aksjer ser kjøp / salg av signaler i løpet av en uke.
www.mapsignals.com
I forrige uke så vi bare én: en fortsettelse av at helsevesenet kjøpte vanvidd. Jeg varslet deg om det da det begynte for flere uker siden. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) har stammet nesten 8% siden.
www.mapsignals.com
Jeg forventer at helsevesenet tar en pause og trekker meg tilbake også. Dette kjøpsnivået har blitt uholdbart, og sektoren er nå overkjøpt. Den lyseblå linjen viser det glidende gjennomsnittet av å kjøpe over 25 dager. Når den topper seg over 10, den røde linjen, er helsevesenet overkjøpt. Vi forventer en korreksjon en gang etterpå. Dette kjøpsnivået er enestående, noe som indikerer at presidentkandidatene ikke utgjør en risiko for helsehjelpen.
www.mapsignals.com
Jeg er ikke alarmist her. Jeg er bullish på markedet. Først nå blir ting overopphetet, og jeg mistenker at markedet må lufte. Jeg tror det vil skje de kommende ukene. Dataene sier det. Å bruke data for å investere er fornuftig, men å bruke $ 120 000 dollar på bananer gjør det ikke. Noen ganger gir ikke markeder mening. Data hjelper oss med å forstå det. Og noen ganger er en banan bare en banan.
Bunnlinjen
Vi (Mapsignals) fortsetter å være bullish på amerikanske aksjer på lang sikt, og vi ser en eventuell tilbaketrekking som en kjøpsmulighet. Svake markeder kan tilby salg på aksjer hvis en investor er tålmodig.
