Bornhuetter-Ferguson-teknikken er en metode for å beregne et estimat på et forsikringsselskaps tap. Bornhuetter-Ferguson-teknikken, også kalt Bornhuetter-Ferguson-metoden, anslår tap, men ennå ikke rapportert (IBNR) tap for et politikkår. Denne teknikken ble laget av to aktuarer, Bornhuetter og Ferguson, og ble først presentert i 1975.
Bryte ned Bornhuetter-Ferguson teknikk
Bornhuetter-Ferguson er en av de mest benyttede verdsettelsesmetodene for tapsreserven, bare nest etter kjedestiger-metoden. Den kombinerer funksjoner i kjedestigen og forventede tapsforholdsmetoder og tildeler vekter for prosentandelen av utbetalte tap og tap. I motsetning til kjedestiger-metoden, som bygger en modell basert på tidligere erfaring, bygger Bornhuetter-Ferguson-teknikken en modell basert på forsikringsgiverens eksponering for tap.
Kjedestiger-metoden undersøker punktet over en periode hvor et krav blir rapportert eller utbetalt. Forsikringsselskapene bruker dette for å “budsjettere” for fremtidige tap, med summen av alle fremtidige tap som tilsvarer IBNR. Kravanslag fra tidligere tidsperioder blir konkretisert, basert på tapserfaring. Dette betyr at aktuaren bytter tidligere estimater med faktiske krav.
Bornhuetter-Ferguson-teknikken estimerer IBNR i løpet av en periode ved å estimere det endelige tapet for en bestemt risikoeksponering og deretter estimere prosentandelen av dette endelige tapet som ikke ble rapportert på det tidspunktet. Bornhuetter-Ferguson beregner det estimerte tapet som summen av rapportert tap pluss IBNR, med IBNR beregnet som estimert endelig tap multiplisert med prosentandelen av tap som ikke er rapportert. Tapsanslag bruker priori tapsanslag.
Bornhuetter-Ferguson kan være den mest nyttige i tilfeller der faktiske rapporterte tap ikke gir en god indikator på IBNR. Dette er mer sannsynlig å være et problem når tap er lav frekvens men høy alvorlighetsgrad, en kombinasjon som gjør det vanskeligere å gi nøyaktige estimater. Det er lettere for en forsikringsselskap å forutsi hva som vil skje med høyfrekvente, lave alvorlighetsskader.
Bornhuetter-Ferguson-beregningen
Det er to algebraisk likeverdige metoder for å beregne tap, i følge Bornhuetter-Ferguson-teknikken. I den første tilnærmingen tillegges uutviklede rapporterte (eller betalte) tap direkte til forventede tap (basert på et forhåndsforhold for tap), multiplisert med en estimert prosent som ikke er rapportert.
BF = L + ELR * Eksponering * (1-w)
I den andre beregningsmetoden blir rapporterte (eller betalte) tap først utviklet for å bli endelige ved bruk av en kjede-stige-tilnærming og anvende en tapsutviklingsfaktor (LDF). Neste gang multipliseres den kjede stigestilen med anslagsvis rapporterte prosent. Til slutt legges forventede tap multiplisert med anslått prosent som ikke er rapportert (som i den første tilnærmingen).
BF = L * LDF * w + ELR * Eksponering * (1-w)
Antatt rapporterte prosent er gjensidig av tapsutviklingsfaktoren. IBNR-påstander blir da funnet ut ved å trekke rapporterte tap fra Bornhuetter-Fergusons endelige tapsanslag.
