BlackRock, Inc. (BLK), verdens største kapitalforvalter, spår episk vekst for fond etter miljømessige, sosiale og styringsmessige (ESG) investeringsprinsipper og viser vilje til å møte den forventede etterspørselen etter disse produktene. Tirsdag rullet BlackRocks iShares-enhet, verdens største utsteder av børshandlede fond (ETF-er), en ny rentegruppe ESG ETF.
IShares ESG US Aggregate Bond ETF (EAGG) vil bli med seks andre etablerte iShares ETFer i en produktserie kjent som iShares Sustainable Core ETFer. Den gruppen inkluderer fire ETF-aksjer og to andre ETF-obligasjoner foruten den nye EUGG. Midler i iShares Sustainable Core ETF-er inkluderer iShares ESG MSCI USA Small-Cap ETF (ESML) og iShares ESG 1-5 år USD Corporate Obligasjons ETF (SUSB).
Debuten til EAGG, som tilbyr et ESG-syn på den populære Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, kommer når BlackRock spår stor vekst for ESG-fond, inkludert ETF-er og aksjefond. I dag er det litt over 50 ESG-ETF-er med litt over 6 milliarder dollar i samlede eiendeler under forvaltning. Globalt hopper dette tallet til 25 milliarder dollar, men det representerer en liten prosentandel av samlede ETF-eiendeler.
BlackRock mener at innen 2028 vil det bli avsatt 400 milliarder dollar til ESG-midler. Hvis den er nøyaktig, betyr denne prognosen at ESG-strategier vil hoppe til 21% av de totale fondets eiendeler, opp fra bare 3% i dag. "En ny og mer mangfoldig generasjon investorer søker bærekraftige løsninger i hjertet av investeringsporteføljene, " sa kapitalforvalteren. "Å utvikle regjeringens politikk får store institusjoner rundt om i verden til å sette kapital til bærekraftige investeringer."
EAGG ser ut "for å spore investeringsresultatene til en indeks som er sammensatt av amerikanske dollar-denominerte, obligasjonslån fra utstedere generelt evaluert for gunstige miljø-, sosial- og styringspraksis, mens de viser risiko- og avkastningsegenskaper som ligner på de brede amerikanske dollar-denominerte i henhold til iShares.
Mens noen amerikanske børsnoterte ESG-ETF-er har kjempet for å få trekkraft hos investorer, er en måte for utstedere å snu den trenden med attraktive gebyrer. EAGG gjør nettopp det med en årlig utgiftsgrad på 0, 10%, tilsvarende 10 dollar på en investering på 10 000 dollar. Den nye EUGJ har 281 obligasjoner og har en effektiv varighet på 5, 94 år. Denne varigheten er i tråd med iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), men AGG har nesten 6 900 obligasjoner. Nesten 73% av EAGGs eierandel er vurdert til AAA.
