De siste månedene av 2017 var store for Dan Loeb, milliardærlederen for Third Point. For Loebs hedgefond var det en kjøpstid; fondet økte det totale antall stillinger i porteføljen fra 37 til 44 i løpet av fjerde kvartal. På samme tid økte porteføljeverdien fra 11, 9 milliarder dollar til 13, 86 milliarder dollar, et betydelig hopp i en periode på bare tre måneder, ifølge Seeking Alpha.
I prosessen kjøpte Third Point seg inn i Alphabet og Time Warner og det droppet Bank of America og T-Mobile USA. Loebs firma har overgått mange av konkurrentene, til tross for kaustiske forhold for hedgefond mer bredt.
Lagt til Netflix, Aetna og Intercontinental Exchange
Blant de mest kjente kjøpene for Third Point i det siste kvartalet var Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX) og Aetna Inc. (AET). Hver av disse stillingene utgjør i underkant av 3% av den totale 13F porteføljeverdien. Loeb innledet stillinger i alle disse tre selskapene i fjerde kvartal 2017.
Loeb økte også noen av de etablerte eierandeler de siste månedene. Alphabet Inc. (GOOG) utgjør en av de fem beste eierandeler i Third Point sin portefølje, og representerer om lag 5, 25% av den totale porteføljeverdien. Det ble etablert i begynnelsen av 2016 og har svingt siden den gang. Selv om Loeb solgte av aksjer i GOOG i flere siste kvartaler, fordoblet han mer enn Google-beholdningen i løpet av det siste kvartalet 2017.
En annen betydelig økning i fjerde kvartal var for Time Warner Inc. (TWX). TWX utgjør om lag 4% av Loebs totale portefølje. I likhet med Google, fordoblet også Loeb sin stilling i TWX i de siste månedene av 2017.
Dumped Bank of America og T-Mobile
To bemerkelsesverdige forlatte stillinger for 4. kvartal 2017 var Bank of America (BAC) og T-Mobile US (TMUS). Loeb trimmet noen av BAC-beholdningene hans i 3. kvartal før han eliminerte posisjonen forrige kvartal, mens prisene lå mellom $ 25 og $ 30 per aksje. Han kjøpte T-Mobile USA i første kvartal 2017 før han solgte de gjenværende aksjene i siste kvartal.
Med henvisning til 2018 var Third Punkts 13F portefølje svært konsentrert i bare noen få toppaksjer. De tre beste plasseringene per 31. desember 2017 var Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP) og Alibaba Group Holding (BABA). Til sammen utgjør disse tre stillingene hele 32% av den totale porteføljeverdien.
Selv om informasjonen i Loebs 13F for forrige kvartal er nyttig som et middel til å sammenligne Third Points økonomiske beslutninger mot andre pengeforvaltere, er det viktig å huske på at 13F-informasjonen sannsynligvis er utdatert på dette tidspunktet. Av den grunn advares investorene mot å ta investeringsbeslutninger basert på denne informasjonen.
