Det berømte tyske lufskipet, kjent som Hindenburg, ble et av historiens mest utbredte katastrofebilder da det braste i flammer mens det kom til landing i 1937. Dette luftskipet deler nå navnet sitt med et teknisk verktøy som ble oppfunnet for å hjelpe handelsmenn å forutsi og unngå et potensial børskrakk.
Takket være en listig matematiker som heter Jim Miekka, og hans venn Kennedy Gammage, kan denne tekniske indikatoren, kjent som Hindenburg-omen, brukes til å forutsi skarpe korreksjoner, og kan hjelpe handelsmenn til å tjene på tilbakegangen eller unngå å realisere store tap før andre noen gang ser det kommer.
, lærer du mer om hvordan denne indikatoren blir beregnet og hvordan dens forskjellige signaler kan hjelpe deg med å unngå den neste markedskrasjen.
Opplæring: Markedsbredde
Det grunnleggende De underliggende konseptene i Hindenburg-omen dreier seg om markedsbredde-teorier, hovedsakelig de som er utviklet av markedsmessige storheter som Norman Fosback og Gerald Appel. Denne indikatoren er skapt ved å nøye overvåke antall utgaver på en gitt utveksling, generelt NYSE, som har opplevd nye 52 ukers høydepunkter og nye 52 ukers lave. Ved å sammenligne disse resultatene med et standard sett med kriterier, forsøker handelsmenn å få innsikt i en potensiell nedgang i de brede markedsindeksene. Absolute Breadth Index (ABI) er en markedsindikator som brukes til å bestemme volatilitetsnivåene i markedet uten å ta hensyn til prisretningen
Teorier om markedets bredde antyder at når markedene trender oppover, eller skaper nye høydepunkter, bør antall selskaper som danner 52 ukers høyde, overstige antallet som opplever 52 ukers lavt nivå. Motsatt, når markedet trender nedover, eller skaper nye lavmål, bør antallet selskaper som handler i den laveste enden av sine 52-ukers intervaller drastisk overstige selskapene som skaper nye høydepunkter.
Indikator Hindenburg-omen bruker de grunnleggende premissene for markedsbredden ved å studere antall fremskritt / synkende spørsmål, men gir den tradisjonelle tolkningen en liten vri for å antyde at markedet legger opp til en stor korreksjon.
Denne indikatoren gir et advarselsignal når mer enn 2, 2% av børsnoterte emisjoner skaper nye høydepunkter, mens separate 2, 2%, eller mer, skaper nye lave. Ulikheten mellom nye høyder og lavmål tyder på at overbevisningen til markedsaktørene svekkes, og at de er usikre på sikkerhets fremtidige retning.
Anta for eksempel at 156 av de cirka 3 394 handlede emisjonene (dette antallet endres over tid) på NYSE når en ny 52-ukers høyde i dag, mens 86 opplever nye årlige lavmål. Ved å dele de 156 nye høydepunktene med 3 394 (totale utgaver) vil det gi et resultat på 4, 6%. Ved å dele ut 86 (nye lave) med 3.394 (totale utgaver) gir vi et resultat på 2, 53%. Fordi begge resultatene er større enn 2, 2%, er kriteriene for Hindenburg-omen oppfylt, og tekniske handelsmenn bør være på vakt mot et potensielt markedskrasj. (For relatert lesning, sjekk ut The Greatest Market Crash and Panic Selling - Capitulation Or Crash? )
Merk : Forholdene som indikerer en Hindenburg er bare gyldige hvis både antall nye høydepunkter og lavmål er større enn 2, 2%. Hvis antallet nye lavmål hadde vært 70, i stedet for 86, ville ikke kriteriene blitt oppfylt fordi 70 delt på 3 394 bare er 2, 06%, noe som er under de nødvendige 2, 2% som skulle indikere en Hindenburg-omen.
Bekreftelse Som de fleste tekniske indikatorer, skal et signal ikke bare være avhengig av å generere transaksjoner med mindre det er bekreftet av andre kilder eller indikatorer. Utviklerne av Hindenburg-omen etablerte flere andre kriterier som må oppfylles for å bekrefte og bekrefte det tradisjonelle advarselsskiltet.
Den første metoden for bekreftelse er å sikre at 10-ukers glidende gjennomsnitt av NYSE Composite Index stiger. Dette kan enkelt oppnås ved å lage et ukentlig diagram over indeksen, og legge over et standard glidende gjennomsnitt på 10 perioder. Hvis linjens helning er oppover, oppfylles det andre kriteriet for en potensiell korreksjon. (Se veiledningen for bevegelige gjennomsnitt for å lese om hvordan du gjør dette.)
Den tredje typen bekreftelse presenterer seg når den populære breddeindikatoren kjent som McClellan-oscillatoren har en negativ verdi. Denne oscillatoren opprettes ved å ta et 19-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og et 39-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt av forskjellen mellom antall fremskritt og synkende problemer. Når de to EMA-ene er beregnet, blir de trukket fra hverandre, og en negativ avlesning tolkes til å bety at antallet nye lavnivåer har vokst raskere den siste tiden enn det har gjort tidligere - et signal til handelsmenn om at bjørnene er å ta kontroll og at en potensiell korreksjon kan være på vei.
Virker det? Enhver næringsdrivende lengter etter å kunne forutsi et krasj i aksjene for å tjene på nedgangen eller for å beskytte noen av de hardt opptjente fortjenestene. Hindenburg-omen er nesten like god som den blir når det gjelder å kunne identifisere disse krasjene før de skjer.
I følge Robert McHugh, administrerende direktør i Main Line Investors, har "symbolet dukket opp før alle aksjemarkedskrasjene, eller panikkhendelser, de siste 21 årene", og snakket om 1985 til 2006. Å ha et signal som kan gi kraftige markedsnedganger appellerer til alle aktive handelsmenn, men dette signalet er ikke så vanlig som de fleste handelsmenn håper. Ifølge McHugh skapte omen bare et signal på 160 separate dager, eller 3, 2% av de omtrentlige 5000 dagene han studerte.
Selv om denne indikatoren ikke gir hyppige signaler, bør det anses som verdig å innlemme den i en handelsstrategi, fordi den kan tillate handelsmenn å unngå en stor krasj.
Ytterligere nøyaktighet Teknikere er alltid ute etter å finpusse nøyaktigheten til et gitt signal, og Hindenburg-omen er intet unntak. Næringsdrivende har lagt til andre bekreftende forhold, foruten de som er oppført over, i et forsøk på å redusere antall falske signaler som blir generert.
De fleste handelsmenn vil kreve at antallet nye høydepunkter ikke overstiger det dobbelte av antallet nye lavmål når signalet genereres. Ved å overvåke de fremskridende og synkende spørsmålene, kan handelsmenn sikre at etterspørselen etter et bredt spekter av verdipapirer ikke skrånes i oksenes favør. Mangel på verdipapirhandel nær den øvre enden av 52-seriene er en representasjon av mangel på etterspørsel i markedet, og kan brukes til å bekrefte spådommen om et trekk nedover.
Den siste bekreftelsen som handelsmenn vil se etter er andre transaksjonssignaler som oppstår i nærheten av den første. En klynge av Hindenburg-omensignaler, generelt ansett å bety to eller flere signaler generert i løpet av en 36-dagers periode, blir ofte tolket til å være mye mer betydelig enn hvis bare ett signal vises av seg selv. Alle bekreftelseskriteriene som er nevnt er forslag til hvordan man kan lage en mer nøyaktig prediksjon for et markedskrasj, men husk at disse kan glemmes hvis den næringsdrivende heller vil bruke de tradisjonelle metodene.
Konklusjon Det er flere indikatorer basert på teoriene om markedsbredde, men få har blitt sett på i samme lys som Hindenburg-omen på grunn av dens evne til å forutsi et potensielt aksjemarkedskrasj. Mange indikatorer og strategier er blitt oppfunnet for å prøve å oppdage en større korreksjon før det skjer, men ingen indikator kan forutsi disse krasjene med full sikkerhet - ikke engang Hindenburg-omen. Ved å bruke dette verktøyet øker handelsmenn sannsynligheten for å oppdage et potensielt markedskrasj før det oppstår, og som et resultat kan være i stand til å tjene på nedgangen eller beskytte deres hardt opptjente overskudd fra å gå opp i røyk.
