Hva er basis?
Basis har mange betydninger innen finans, men refererer hyppigst til forskjellen mellom pris og utgifter i en transaksjon når du beregner skatt. Slik bruk gjelder "kostnadsgrunnlag" eller "skattegrunnlag", og brukes når kapitalgevinster (eller tap) beregnes for inntektsskatteregistrering.
En annen definisjon er at grunnlaget er variasjonen mellom spotprisen på en leverbar vare og den relative prisen på futureskontrakten for den samme faktiske som har den korteste varigheten fram til forfall. "Basis" kan også brukes i forbindelse med verdipapirtransaksjoner; et verdipapirs grunnlag er kjøpesummen etter provisjoner eller andre utgifter.
Forståelsesgrunnlag
Siden begrepsgrunnlaget kan referere til forskjellige ideer i finans- og investeringsverdenen, kan et eksempel på hver bidra til å avklare hva dette begrepet betyr i hver sammenheng.
Grunnlag i Futures Market
I futuresmarkedet er forskjellen mellom kontantprisen på varen og futuresprisen grunnlaget. Det er et avgjørende konsept for porteføljeforvaltere og handelsmenn fordi dette forholdet mellom kontanter og futurespriser påvirker verdien av kontraktene som brukes i sikring. Siden det er avstand mellom spot og relativ pris til utløpet av nærmeste kontrakt, er ikke nødvendigvis grunnlaget nøyaktig.
I tillegg til avvikene som er opprettet på grunn av tidsforskjellen mellom utløpet av futurekontrakten og spotvaren, kan produktkvalitet, leveringssted og faktiske forhold også variere. Generelt brukes grunnlaget av investorer for å måle lønnsomheten ved levering av kontanter eller det faktiske, og brukes også til å søke etter arbitrage-muligheter.
Grunnlag som kostnad
Et sikkerhetsgrunnlag er kjøpesummen etter provisjoner eller andre utgifter. Det er også kjent som kostnadsbasis eller avgiftsgrunnlag. Dette tallet brukes til å beregne kapitalgevinster eller -tap når en verdipapir til slutt blir solgt. Antar for eksempel at du kjøper 1000 aksjer av en aksje for $ 7 per aksje. Kostnadsgrunnlaget ditt er lik den totale kjøpesummen, eller $ 7000.
I forbindelse med IRA-er kommer basis fra ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag og overføring av beløp etter skatt. Inntekter på disse beløpene blir utsatt skatt, lik inntjening på fradragsberettigede bidrag og overføring av forhåndsbeløp. Fordeling av beløp som representerer grunnlag i en IRA er skattefri. For å sikre at denne skattefrie behandlingen blir realisert, må skattyter imidlertid arkivere IRS-skjema 8606 for ethvert år som grunnlaget legges til IRA, og for hvert år som distribusjoner blir gjort fra noen av personens tradisjonelle, SEP og / eller ENKELE IRA.
Unnlatelse av innlevering av skjema 8606 kan føre til dobbeltbeskatning av disse beløpene og en IRS-vurdert straff på $ 50. Anta for eksempel at IRA er verdt $ 100 000, hvorav $ 20 000 ikke var fradragsberettigede bidrag eller 20% av totalen. Dette forholdet mellom grunnlag gjelder uttak, så hvis du tar ut $ 40 000, regnes 20% eller $ 8 000 som grunnlag og beskattes ikke.
Viktige takeaways
- I finans blir grunnlag vanligvis brukt for å referere til utgifter eller totale kostnader for en investering. Det kan også brukes til å referere til forskjellen mellom spotprisen på en eiendel og den derivatkontrakten derivat. Basis har viktige skattemessige konsekvenser fordi det representerer kostnadene forbundet med et produkt.
Eksempel på basis
For eksempel som utgangspunkt i futurekontrakter, antar spotprisen for råolje er $ 50 per fat og futuresprisen for råolje som kan leveres i løpet av to måneder er $ 54. Grunnlaget er $ 4, eller $ 54 - $ 50.
