Et økende antall avkastningssultede investorer finner tilflukt i en av de siste bastionene med høyt avkastning og relativt trygge investeringer: Eiendomsinvesteringer (REIT). Med utbytteutbytte i gjennomsnitt dobbelt av det som finnes i vanlige aksjer, noen så høye som 10% eller mer, kan du stille spørsmål ved sikkerheten og påliteligheten til REITs, spesielt for konservative inntektsøkende investorer. REIT-er bør spille en rolle i enhver diversifisert vekst- og inntektsorientert portefølje. REIT handler om det høye utbyttet, og de kan tilby et visst potensial for kapitalvurdering.
Hvordan fungerer REIT?
En REIT er en sikkerhet, lik et aksjefond, som gjør direkte investeringer i eiendommer og / eller pantelån. Egenkapital REITs investerer hovedsakelig i kommersielle eiendommer, som kjøpesentre, hotelleiendommer og kontorbygg, mens REITs pantelån investerer i porteføljer av pantelån eller pantelån. En hybrid REIT investerer i begge deler. REIT-aksjer handler på det åpne markedet, så de er enkle å kjøpe og selge.
Fellesnevneren blant alle REIT-er er at de betaler utbytte som består av leieinntekter og kapitalgevinster. For å kvalifisere som verdipapirer, må REITs utbetale minst 90% av nettoinntekten til aksjonærene som utbytte. For det får REITs spesiell skattebehandling; i motsetning til et typisk selskap, betaler de ingen selskapsskatter på inntektene de betaler ut. REITs må fortsette utbetalingen på 90% uavhengig av om aksjekursen går opp eller ned.
REIT Utbytte og skatter
Skattebehandlingen av REIT-utbytte er det som skiller dem fra vanlige selskaper, som må betale selskapsskatt på inntektene. På grunn av dette beskattes utbytte utbetalt av vanlige selskaper til den gunstigere utbytteskattesatsen, mens utbytte utbetalt av REIT ikke kvalifiserer for gunstig skattebehandling og skattlegges med alminnelig inntektsskattesats opp til den maksimale satsen på 39, 6% pluss separat tilleggsavgift på investeringsinntekter på 3, 8%.
En del av en utbetaling av REIT-utbytte kan være en kapitalgevinstutdeling, som beskattes til kursgevinstskattesatsen. Investorer mottar rapporter som deler ned inntektene og kapitalgevinstporsjonene. Investorer bør bare ha REIT i sine kvalifiserte pensjonskontoer for å unngå høyere beskatning.
Kraften til utbytte reinvestering
Generelt, når utbytte blir utbetalt, mottar investorer dem som sjekker eller direkte innskudd som akkumuleres i investorers kontantkontoer. Når det skjer, må investorene bestemme hva de skal gjøre med kontantene når de mottar det. Mange selskaper og et økende antall REIT tilbyr nå planer for reinvestering av utbytte (DRIPs), som, hvis valgt, automatisk vil reinvestere utbytte i ytterligere aksjer i selskapet. Å reinvestere utbytte frigjør ikke investorer fra skatteforpliktelser.
Ikke alle REIT-er tilbyr DRIP-er; før du foretar en investering, må du forsikre deg om at alternativet er tilgjengelig. Finn også ut om REITs transaksjonsgebyrer. Generelt belaster DRIP ikke salgsomkostninger, fordi aksjene kjøpes direkte fra REIT.
De fleste investorer er klar over kraften i å øke renten eller avkastningen og effekten av dem på veksten av penger over tid. En REIT DRIP tilbyr samme mulighet. Tatt i betraktning det høye utbyttet av en REIT, kan en REIT DRIP generere en høyere vekst. REIT-utbytte kan øke over tid, noe som, når de brukes til å kjøpe ytterligere REIT-aksjer, kan akselerere sammensatt rente ytterligere. REIT-aksjer har potensiale til å øke verdien over tid, noe som øker verdien på beholdningen ettersom voksende aksjer har en tendens til å betale ut enda høyere utbytte. Selv om aksjekursen på en REIT synker, har investorer fortsatt fordeler på lang sikt på grunn av gjennomsnittlig dollar-kostnadseffekt.
Gjennomsnittlig bonus for dollar-kostnader
Gjennomsnitt av dollar-kostnader er en investeringsteknikk som drar fordel av synkende aksjekurser. Si for eksempel at en investor kjøpte 100 aksjer av en REIT til $ 20 per aksje, og den betaler et $ 200 månedlig utbytte. Aksjekursen synker til $ 15 når investoren mottar sin første månedlige utbytte på $ 200, og den investeres på nytt i REIT. Utbyttebetalingen på $ 200 vil da kjøpe 13 nye utbyttebetalende aksjer til $ 15 per aksje. Den totale beholdningen øker til 113 aksjer med en verdi av $ 2.195. Det nye kostnadsgrunnlaget for den totale beholdningen er nå mindre enn 19, 50 dollar per aksje.
Når aksjekursen øker, vil utbyttebetalingen kjøpe færre aksjer, men investoren vil generere et overskudd raskere på sine totale beholdninger på grunn av lavere kostnadsgrunnlag. Hvis REITs aksjekurs fortsetter å øke og synke, bør kostnadsgrunnlaget alltid være lavere enn dagens aksjekurs, noe som betyr at investoren alltid har et overskudd.
Sikkerheten og påliteligheten til REITs
Mange økonomiske planleggere anbefaler å holde noen eiendommer for diversifisering. Mange REIT-er har lang oversikt over generering av kontinuerlig og økende utbytte, selv under den voldsomme eiendomskrisen i 2008. En solid, utførende REIT investerer typisk i en stor, geografisk spredt portefølje av eiendommer med økonomisk forsvarlige leietakere, noe som kan dempe all volatilitet i eiendommer.
REIT er likvide investeringer, men for best mulig resultat bør de holdes innenfor en riktig diversifisert portefølje på lang sikt. Ved å legge til en DRIP til en REIT, bygger investorene i betydelig beskyttelse mot nedsiden.
