Hva er bankeid livsforsikring?
Bankeid livsforsikring (BOLI) er en form for livsforsikring kjøpt av banker der banken er mottaker og også vanligvis eier av forsikringen. En slik forsikring brukes som et skattelokale for finansinstitusjonene, som utnytter dens skattefrie spareavsetninger som finansieringsmekanismer for ansatteytelser.
Livsforsikring
Forståelse av bankeid livsforsikring (BOLI)
BOLI-kontrakter brukes hovedsakelig av banker for å finansiere ansattes fordeler til en mye lavere rente enn de ellers måtte betale. Prosessen fungerer slik: Banken setter opp kontrakten, og foretar deretter utbetalinger i et spesialisert fond som er avsatt som forsikringsfond.
Alle ansatteytelser som må utbetales til bestemte ansatte som omfattes av planen, blir utbetalt fra dette fondet. Alle premier som betales inn i fondet, i tillegg til all kapitalvurdering, er skattefrie for banken. Derfor kan bankene bruke BOLI-systemet for å finansiere ansattets fordeler på skattefritt grunnlag.
Som US Department of Treasury's Office of the Comptroller of the Currency (OCC) forklarer, har bankene lov til å kjøpe BOLI-policyer, "i forbindelse med ansattes kompensasjon og ytelsesplaner, nøkkelpersonsforsikring, forsikring for å inndrive kostnadene ved å gi pre- og fordeler etter ansatt, forsikring mot låntakere og forsikring tatt for sikkerhet for lån. " OCC kan også gi rom for "annen bruk fra sak til sak."
Fordeler og ulemper ved bankeid livsforsikring
Som BoliColi.com, et firma som hjelper til med å administrere selskapseide og bankeide livsforsikringsporteføljer, notater, ble BOLI tradisjonelt kombinert med fordelsplaner for nye toppledere. Men mer nylig har "mange banker lagt til BOLI for å kompensere for eksisterende utgifter til ansatteytelser."
Som nevnt inkluderte fordelene ved BOLI dets skattemessige gunstighet, og muligheten til å generere inntekter som utlignet kostnadene knyttet til ansattes fordeler. Men BoliColi.com bemerker at det også er ulemper.
For eksempel, "hvis en BOLI-kontrakt blir overgitt av banken, blir gevinstene i politikken skattepliktig, samt 10 prosent IRS-straff på gevinsten, som tilsvarer å overgi en IRA før fylte 59 1/2. Hvis politikken holdes til hver forsikredes død, gevinsten blir en del av den skattefrie dødsfordelen og det påløper ingen skatt."
I tillegg er "den største bekymringen for de fleste banker kredittkvaliteten til BOLI-transportøren. De fleste operatører i markedet er av høyeste kvalitet, men det kan endre seg over tid. Det andre problemet er konkurransekraften til krediteringskursen i forhold til markedet."
