Hva er en asteroidehendelse
En asteroidhendelse er plutselig, uventet og har alvorlige konsekvenser for en virksomhet.
Å bryte ned asteroidehendelsen
Asteroidehendelser er en type hendelsesrisiko som finner selskaper uforberedt. For eksempel, hvis et offentlig selskap er avhengig av en bestemt leder eller styremedlem, eller salget av ett eller noen få produkter, kan en plutselig avgang eller markedsforstyrrelse redusere salget og aksjekursen. Asteroidehendelser kan forekomme i små farmasøytiske eller bioteknologiske selskaper avhengig av klinisk forsøkssuksess, FDA-godkjenning og produktsalg av et enkelt legemiddel. Andre potensielle asteroidehendelser er restruktureringer, fusjoner og oppkjøp, konkurs, spin-offs eller overtakelser.
Institusjonelle investorer kan prøve å dra nytte av en asteroidehendelse hvis de oppfatter det som en midlertidig feilprising av aksjer. En slik strategi utnytter tendensen til at aksjekursen synker på grunn av en plutselig eller dramatisk endring. Aksjeanalytikere vurderer faktorer som reguleringsmiljøet og mulige synergier eller fordeler ved endringene, og setter deretter et nytt kursmål for aksjen. En investeringsbeslutning vil da bli tatt basert på gjeldende aksjekurs og kursmål. En riktig samtale kan føre til lønnsom handel; en feil samtale kan gi tap.
For eksempel når en asteroidehendelse som en fiendtlig overtakelse inntreffer, vil aksjekursen til selskapet sannsynligvis falle. Forskningsanalytikere tar sikte på å projisere om overtakelsen vil skje, dens virkninger og deres varighet samt konsekvenser for inntjening og aksjekurs. Hvis overtakelsen mislykkes, kan aksjekursen stige eller falle avhengig av markedssentiment. Analytikere kan estimere en aksjekurs eller velge et enkelt kursmål for hver. Investorer vil kjøpe eller selge aksjer i målselskapet avhengig av utsiktene til transaksjonen og aksjekursen
Risikofaktorer i 10-k-rapporten
Bedrifter er pålagt å publisere grunnleggende informasjon slik at investorer er bedre i stand til å ta informerte investeringsbeslutninger, i dokumenter som den årlige 10-k-rapporten. Fem seksjoner er inkludert: forretningsoversikt, risikofaktorer, utvalgte økonomiske data, ledelsesdiskusjon og analyse av økonomiske forhold og driftsresultater (MD&A) pluss regnskap og tilleggsdata. Avsnittet om risikofaktorer viser aktuelle og potensielle risikoer selskapet står overfor, oppført i rekkefølge av betydning og kan gi ledetråder til områder som er utsatt for hendelsesrisiko eller asteroide risiko. Den fokuserer imidlertid på risikoen i seg selv, ikke hvordan selskapet adresserer dem. Noen risikoer kan gjelde for hele økonomien, noen bare for selskapets industrisektor eller geografiske region, og noen kan være unike for selskapet. Bedrifter kan diskutere hvordan de håndterer konkurranse, bygger merkevarene sine eller klarer seg i en økonomisk nedtur. Eller de kan ta for seg hvordan de sikrer overholdelse av lover og regler, eller hvordan de takler virkningen av nye eller forventede lover og forskrifter.
