En verdivurderingsreserve er kapital som kreves avsatt for å dekke et selskap mot uventet gjeld. Verdifastsettelsesreserven fungerer som sikkerhetskopi for egenkapital og kreditttap. En reserve vil ha kapitalgevinster eller -tap kreditert eller debitert mot reservekontoen.
Breaking Down Asset Valuation Reserve (AVR)
Vanligvis består formuen av to komponenter, en standardkomponent og en egenkapitalkomponent. Standardkomponenten beskytter fremtidige kredittrelaterte tap og inkluderer ordninger for foretaks gjeldspapirer, foretrukket aksje, pantelån, sikkerhet, gårds-, kommersiell og boliglån. For eksempel krever National Association of Insurance Commissioners (NAIC) innenlandske forsikringsselskaper å opprettholde en verdivurderingsreserve for å dekke forsikringstakers krav i tilfelle økonomiske problemer hos forsikringsselskapet. NAIC gir også mandat til at det skal holdes en forbeholdsreserve for å dekke krav i eiendom og pantelån. Egenkapitalkomponenten har avsetninger for vanlige aksjer og eiendommer.
Hvorfor kapitalverdivurdering er påkrevd
Hensikten med en verdivurderingsreserve er å fungere som feil eller sikkerhetsnett for kapital som kan fås i tilfelle tap av kreditt eller egenkapital som kan ha negativ innvirkning på en organisasjons evne til å oppfylle og oppfylle sine forpliktelser. Dette kan omfatte dekning av investerte eiendeler som obligasjoner og aksjer. Aktuarmessige beregninger brukes til å finne mengden av verdivurderingsreserven som er nødvendig for å dekke forskjellige eiendeler. Dette kan også gjøres ved å gjøre estimater for fremtidige tap selskapet tror det vil bli utsatt for. Kreditt- og egenkapitalgevinster og -tap, enten realiserte eller urealiserte, blir vurdert som debet eller kreditt mot en slik reserve.
Bidrag blir vanligvis gitt minst en gang årlig mot en verdivurderingsreserve. Det er en viss risiko når et selskap kjøper en eiendel; kontantstrømmen som forventes fra eiendelen, kan gå glipp av forventede mål. Det kan være en generell endring i verdien av en eiendel, for eksempel avskrivninger eller effekten av dårlig gjeld. For å bygge opp verdivurderingsreserven, kan et selskaps inntjening se at en tilbakevendende kostnad blir brukt for å bli satt mot et slikt godtgjørelse.
Formuesreserven er ment å dempe nedfallet av slike potensielle risikoer på linje med andre typer reserver. Ettersom en verdivurderingsreserve samles, spesielt blant forsikringsselskaper, reduserer den typisk utestående kontantoverskudd som ellers kan brukes til å betale overskuddsutbytte eller skli inn i andre områder med potensiell risiko.
