Aksjer fra Santa Clara, California-baserte datanettverksselskapet Arista Networks Inc. (ANET) tanket over 9% på fredag etter en bearish note fra et team av analytikere på Street som forventer at Cisco Systems Inc.s (CSCO) sky- basert rival for å se markedsandelen gli på den økende populariteten til mindre, mindre kjente leverandører.
Microsoft sett sammen med skift til hvitboksbrytere
Industriforskningsfirma Cleveland Research nedklassifiserte ANET-aksjen fra kjøp til nøytral i ny konkurranse for å betjene "hyperskala" kunder, som Facebook Inc. (FB) og Microsoft Corp. (MSFT). Clevelands Ben Bollin skrev et notat som argumenterte for at store sky- og medieselskaper velger off-brand, "white box equipment" fra konkurrenter. I tillegg blir nettverksgiganten Cisco, som har kjempet en lang kamp med Arista, "aggressiv" i prissettingen av utstyret.
Dette skiftet kan være spesielt smertefullt for Arista, bemerket Bollin, da teknologiselskapet genererte 16% av sine samlede inntekter fra Microsoft i fjor, som bemerket av administrerende direktør (CEO) Jayshree Ullal i februar. Selskapet forventer at MSFT vil utgjøre 10% av ANETs samlede inntekter i år. Mens den større bevegelsen fra store bytteprodusenter til tilpassede design ikke er noe nytt, har Microsofts historisk sett ikke vært en del av trenden. På slutten av 2017 bemerket Stifel-analytikere at 90% av hvitboks-markedet tilskrives MSFTs to viktigste offentlige sky-konkurrenter Amazon.com Inc. (AMZN) og Alphabet Inc. (GOOGL).
Spekulasjoner om at Microsoft kan velge å bygge egne datasentre-systemer har fått Aristas administrerende direktør til å ta opp bekymringer de siste årene. På selskapets siste inntektssamtaler forble Ullal opptatt av firmaets forhold til de største kundene, og antydet at hun ikke har sett noen endringer i forhold til overgang til hvitboksbrytere.
Lukket 9, 2% på fredag på 244, 20 dollar, reflekterer ANET-aksjene en nedgang på 22% fra høydene nådd i mars til 311, 67 dollar. Aksjen har returnert 3, 7% hittil i dag (YTD) og 85, 9% de siste 12 månedene, sammenlignet med den bredere S&P 500s gevinst på 0, 7% og 14, 1% økning i de samme respektive periodene.
