Apple Inc. (AAPL) satte sin lave 2018 på fredag 21. desember da den dyppet til 149, 63 dollar. Aksjen endte forrige uke på $ 150, 73, ned 10, 9% hittil i dag og solid i bjørnemarkedets territorium, 35, 4% under det hele tiden intradaghøyde på 233, 47 dollar 3. oktober. Kjøring av aksjen høyere i løpet av årets tre første kvartaler var solide inntektsrapporter 1. mai og 31. juli. Mellom 2. februar og 1. mai hadde investorene muligheten til å kjøpe aksjen til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet da det steg fra $ 159, 54 til $ 166, 19.
Hva gjorde aksjen lavere på en krone? Federal Reserve-politikken har vært en advarsel for aksjer hele året. Da oktober begynte begynte Fed å slappe av balansen med svimlende 50 milliarder dollar per måned.
Det var kartvarsler også. Apple-aksjer begynte å være en "oppblåsende parabolboble" i løpet av uken 24. august, som varte gjennom uken 14. september. Dette var en grunn til å redusere styrken til risikofylte nivåer. Da oktober begynte, hadde jeg et kvartalsvis risikofylt nivå på $ 227, 22 som nivået for å redusere eierandelene.
Jeg bruker 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger for mitt mål på momentum, som vises langs bunnen av det ukentlige diagrammet nedenfor. Stokastiske tiltak skaleres mellom 00.00 og 100.00, hvor avlesninger over 80.00 er overkjøpt og avlesninger under 20.00 er oversolgt. Når den stokastiske readig er over 90, 00, kaller jeg det en "oppblåsende parabolboble." Når klokka er under 10.00 kaller jeg aksjen "for billig til å ignorere."
Ulempen for Apple akselererte etter inntektsrapporten som ble utgitt 1. november. Teknigiganten slo anslag på inntjening per aksje, men det var bekymring for etterspørselen etter iPhone til høytiden. Det faktum at Apple ikke lenger vil tilby en bønne-telling på iPhone-modellsalg, pirret investorer.
Det daglige diagrammet for Apple
MetaStock Xenith
Det daglige diagrammet for Apple viser fire horisontale linjer. På toppen er de månedlige og kvartalsvise risikofylte nivåene på henholdsvis 222, 65 dollar og 227, 22 dollar, som er under det høyeste tidspunktet. I midten er to linjer som er mine halvårlige og årlige svingarter på henholdsvis 181, 73 dollar og 176, 57 dollar, som var magneter mellom 20. november og 4. desember.
Da aksjen handlet under disse nivåene til det lave av $ 149, 63 på fredag, dannet et "dødskors"! Et "dødskors" oppstår når det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet faller under 200-dagers enkel bevegelse og indikerer at lavere priser ligger foran. Dette gjør det tøft for Apple-aksjen å rebound til $ 187, 00, noe som vil ta aksjer ut av bjørnemarkedets territorium.
Det ukentlige diagrammet for Apple
MetaStock Xenith
Det ukentlige diagrammet for Apple er negativt, men oversolgt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 179, 34. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, som er "tilbakeførsel til gjennomsnittet", til 141, 61 dollar, der aksjen skal kjøpes. Diagrammet viser tydelig at kjøp ved "reversion to the mean" var et enormt vellykket kjøp på svakhetsstrategi mellom ukene 6. mai 2016 og 1. juli 2016, da gjennomsnittet var rundt 93.30 dollar. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen ble avsluttet i forrige uke klokka 9.03, ned fra 12.80 den 14. desember. Denne avlesningen ligger godt under oversolgterskelen på 20.00 og har falt under 10.00, og ble "for billig å ignorere."
Investorer som ønsker å legge til lange posisjoner, bør kjøpe Apple-aksjer på svakhet til det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet til 141, 61 dollar. Selg styrke til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 193, 91.
