Kredittbalansen klatret 57 milliarder dollar, i første kvartal 2018, og pantegjelden økte med 312 milliarder dollar fra første kvartal 2017, ifølge de siste dataene fra kvartalsrapporten om husholdningens gjeld og kreditt fra Federal Reserve Bank of New York. Husgjelden utgjør nå $ 8, 94 billioner, nær, men fortsatt sjenert for, $ 9, 99 billioner toppen vi så i tredje kvartal 2008.
Til tross for at den har vært den største økningen i flere kvartaler, forblir pantesaldo under toppunktet i 2008 og er langt under sine forrige høydepunkter i de statene som er mest rammet av boligkrisen, som Florida, Arizona, Nevada og California. Derimot har Texas, North Dakota og Delaware pantelån som er mer enn 10% høyere enn de tidligere toppene. Høyere pantesaldo sies å være indikasjon på større utvinning eller å ha blitt mindre påvirket av krisen i utgangspunktet.
Pantelån virker som en god innsats for långivere
Median kredittscore for låntakere for nye pantelån økte i første kvartal til 761 fra 755 - fremdeles i det meget gode området. Enda bedre fortsatte prosentandelen av alvorlig kriminelle pantelån - de uten utbetalinger på 90 dager eller mer - å forbedre seg, med 40, 5% av dem i tidlig kriminell fangst av betalingene, mot 35, 9% i første kvartal. (For mer, se 6 tips for å bli godkjent for et pantelån .)
Etter egenkapitalgjeld har pantegjeld den laveste kriminalitetsgraden for noen type husholdningsgjeld. Bare 1, 2% av pantelånet var alvorlig kriminelle (mer enn 90 dager) i slutten av 2017, ifølge kvartalsrapporten om husholdningens gjeld og kreditt.
Ved å bruke andre data enn Federal Reserve (som bruker Consumer Credit Panel / Equifax-data), måler TransUnion mer enn 60-dagers pantelovgivningsrenter og viser at de har sunket fra en topp på 7, 21% i første kvartal 2010 til et lavt nivå på 1, 83% i fjerde kvartal 2017. TransUnion spår at i 2018 vil pantelovgivningsgraden falle til det laveste nivået siden 2005 - 1, 65% - takket være rebounding boligpriser, sterk sysselsetting og stigende husholdningsinntekt. Foruten sterke økonomiske faktorer, er kriminelle forholdsvis lave fordi folk prioriterer boligbetalingene sine, da konsekvensene av å falle bak på et pantelån er mye mer alvorlige enn konsekvensene av å falle bak på kredittkort- eller studielånsutbetalinger, som har kriminelle rater på 4, 6% og 11%
Pantelån Gjeld Drivstoff Totalt Husholdning Gjeld
Pantelån er den største komponenten i den totale husholdningenes gjeld, som økte $ 63 milliarder dollar for å nå et høydepunkt på hele 13, 21 billioner dollar etter å ha økt i 15 kvartaler på rad. Kredittbalansen utgjør 71% av husholdningenes totale gjeld.
Boliglånets opprinnelse, som inkluderer både nye pantelån og refinansiering, falt til 428 milliarder dollar fra 452 milliarder dollar i fjerde kvartal, kanskje et resultat av lavere etterspørsel etter boliger som er typiske for høst- og vintermåneder og av stigende renter. Eksisterende boligsalg falt 3, 6% i desember, ifølge National Association of Realtors. Imidlertid økte de med 5, 6% i november og 2, 0% i oktober.
Gjennomsnittlig pantegjeld per låner utgjorde ifølge TransUnion $ 200 935 siste kvartal. Det totale antall pantekontoer er opp til 52, 7 millioner fra 52, 0 millioner i fjerde kvartal 2016. Antallet på 52, 7 millioner har vært flatt de siste tre kvartalene, noe som betyr at antall nye pantelån (opprinnelse) er omtrent lik antallet av pantelån som blir betalt. Det kan betales pantelån på grunn av salg, refinansiering eller ønsker å eie boligen gratis og oversiktlig.
Prioritetsrenten øker
TransUnion forventer at stigende renter i 2018 vil presse andelen av nye pantelån som kommer fra refinansiering ned fra 35% i 2017 til 28% i 2018. (For mer, se 6 spørsmål du må stille før du refinansierer .) Tretti år faste prioritetsrenter økte litt, fra 3, 83% 28. september 2017, til 4, 42% 8. februar 2018. Federal Reserve økte målets føderale fondsrente med 0, 25% i midten av desember; prisene i midten av februar ligger på 4, 51%, deres høyeste punkt siden 2. april 2014.
TransUnion sier stigende rentesatser har påvirket refinansiering, men ikke kjøpt aktivitet. USAs hjemmesalg i 2017 var det sterkeste siden 2006. Median nasjonal boligpris i desember var 246 800 dollar, og fire av de fem hotteste boligmarkedene var i California. (For mer, se First Time Homebuyer's Guide .)
Hva betyr økende pantelån?
Er denne høye og økende mengden pantegjeld en god ting, eller betyr det at folk overutvetter seg selv igjen og at et nytt boligkrasj er nært forestående? I følge en uttalelse fra Joe Mellman, TransUnions senior vice president og panteleder for bedriftsleder, trenger vi ikke bekymre oss: “Stigende boligpriser, solide kriterier for underwriting og en sterk økonomi har ført til et ekstremt lavt risikonivå i kredittbransjen, som trolig vil fortsette inn i 2018. ”
Mellman forventer at etterspørselen etter boliger vil forbli sterk, men tror at boligkjøperne vil ha vanskeligheter med det stramme tilbudet av inngangsboliger, takket være stigende renter og de høye kostnadene for å flytte til et hyggeligere hjem. En av årsakene til at bolignivået er stramt, er at mange eksisterende huseiere har pantelån med lav rente som de ikke ønsker å forlate, og på toppen av det kan det hende at de ikke har råd til dagens dyrere boliger. Effektene av desember skatteregning kan også påvirke boligmarkedet, men vi vet ennå ikke om eller hvordan. (For mer informasjon, se hvordan GOP-skatteregningen påvirker deg .)
Bunnlinjen
Stigende pantesaldo i fjerde kvartal 2017 ser ikke ut til å være en årsak til alarm, som de var da boligboblen blåste opp og den store resesjonen var i brygging. Få forbrukere er kriminelle på lånene sine, mange av de som er kriminelle, fanger opp og tvangsauktioner er på rekordlave nivåer. Etter hvert som året skrider frem vil det være interessant å se hvor tett lager, stigende renter og skatteregningen påvirker boligmarkedet og låntakere.
