Markedstiltakere plasserer bullish innsats foran NVIDIA Corporation (NVDA) resultatrapport for tredje kvartal i torsdagens ettermarked, men konkurrerende Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) kan tilby like kraftig avkastning i løpet av de neste 12 til 18 månedene. Mens NVIDIA fremdeles handler mer enn 80 poeng under fjorårets høyde på $ 292, 76, har AMD nettopp brutt ut til en 13-års høyde og kan snart utfordre 2000s høydepunkt hele tiden i de øverste $ 40-årene.
NVIDIA-aksjen ble kledd i fjerde kvartal 2018, og dumpet mer enn 57% og 150 poeng til en 19-måneders lav. Fritt fall utløste omfattende teknisk skade mens det samlet seg et stort tilbud av fangede aksjonærer som vil være ute etter å "komme seg ut." Den fordøyelsesprosessen vil ta tid å overvinne, og det er ingen garantier for at innsatsen vil lykkes fordi dette mønsteret ofte tiltrekker seg aggressive kortselgere på viktige harmoniske nivåer.
I tillegg har NVIDIA-aksjen tikket høyere i to brede, men grunne rallybølger i 2019, og skåret ut et potensielt abc-korrigerende mønster som har nådd 50% avsetnings-retracement nær $ 210 på samme tid som relativ styrkeavlesninger har truffet overkjøpsnivå. Ytterligere oppside i.618- eller.786 retracement-nivået er mulig, men oddsen for en reversering og omprøving av 2018-lavene eskalerer nå raskt.
I mellomtiden har AMD-aksjen nylig fullført et breakout fra et 13-måneders kopp- og håndtaksmønster, og tømte motstand nær 35 dollar. Aksjen er nå involvert i en test av ny støtte, som oksene håper vil føre til en rask fremgang inn i 2006-toppen på $ 42, 70. Det markerer det siste motstandsnivået foran en historisk test av all-time high på $ 48, 50. Himmelen er grensen når barrieren er montert, og gir potensialet til utmerket avkastning på lang sikt.
NVDA Månedskart (2007 - 2019)
TradingView.com
NVIDIA-aksjen falt over 2007-høyden nær $ 40 i 2015 og tok fart i en kraftig trendfremgang, understøttet av stor etterspørsel etter avanserte grafikkort fra bitcoin gruvearbeidere. Rallyet gikk til pause etter presidentvalget og ble gjenopptatt i 2017, og hugget en stigende kanal inn i oktoberens høydepunkt på hele tiden nær 300 dollar. Den påfølgende nedturen brøt kanalen noen uker senere og akselererte deretter til en vertikal rute som kan ha avsluttet flerårig trend.
Spretten har skåret to like store rallybølger inn i midtpunktet av 2018-nedgangen nær $ 210. Et Fibonacci-rutenett strukket over denne hendelsen plasserer.618 retracement til $ 227 og.786 retracement på $ 255. Nærheten til disse barrierer genererer en negativ risiko-til-belønning-profil for nye stillinger på grunn av høy volatilitet og stor bevegelse de siste 13 månedene. I tillegg har ikke aksjen trukket seg siden opphevingen av støtten til $ 170 i september, noe som øker risikoen for en reversering.
AMD Månedskart (2000 - 2019)
TradingView.com
AMD-aksjen bokførte et høydepunkt hele tiden i de øverste $ 40-årene i 2000 og kollapset da internettboblen brast. En gjenoppretting i midten av tiåret var ikke den forrige høyden, og ga vei for en like voldsom nedgang under den økonomiske kollapsen i 2008. Salg til 2013 og 2015 testet dette nivået med hell, og satte scenen for en 2016-trend som la ut to rallybølger til 2018-toppen i midten av $ 30-tallet. Et breakout fra oktober 2019 har tiltrukket seg sunn interesse, og løftet prisen mot.786 Fibonacci retracement av den 15 år lange trenden.
Dette motstandsnivået er omtrent på linje med 2007-toppen, og markerer den endelige harmoniske barrieren før bestanden når tidenes høydepunkt. Det er ingen garantier for at det vil lykkes med å øke motstanden, men AMD lager bygger opp et fint damphode etter utbruddet, noe som øker oddsen betydelig. Og i motsetning til NVIDIA, er det lite luftforsyning og få ulykkelige aksjonærer for å undergrave haussfølelse og de langsiktige tekniske utsiktene for AMD.
Bunnlinjen
NVIDIA-aksjen kan vinne terreng etter denne ukens inntektsrapport for tredje kvartal, men konkurrerende AMD kan tilby lik avkastning med færre søvnløse netter de kommende månedene.
