Amazon.com Inc. (AMZN) investorer har blitt vant til at aksjen klatret høyere, med aksjen opp mer enn 440% de siste 5 årene, kontra en S&P 500 som er oppe rundt 67%. Men basert på en analyse av aksjens tekniske handelsmønster, kan e-handelsgiganten settes til å falle ytterligere, kanskje med ytterligere 10% de kommende ukene.
Aksjen falt under et kritisk støttenivå, som en Investopedia-artikkel 23. mars noterte, til $ 1.440. Den lar aksjen sårbar for en nedgang mot $ 1.280, uten støttenivåer i mellom. Skulle Amazon falle til 1.280 dollar, ville det være en nedgang på over 20% fra toppen av $ 1.617.
AMZN-data fra YCharts
Et fall til 1 280 dollar
Den kraftige nedgangen tok ikke bare aksjen under teknisk støtte, men den falt også under en oppgang, og uten støtte eller oppgang på plass før $ 1, 283 hjelper det lite å beskytte aksjer mot å falle ytterligere. I tillegg vil $ 1.440-nivået som tidligere hadde tjent som støtte, nå fungere som et motstandsnivå, noe som kan gjøre det vanskelig for Amazons aksjer å rebound. Kartet på 5 minutter viser hvordan Amazon prøvde en rekke ganger 28. mars uten hell. (For mer, se også: Wal-Mart Stock kunne utkonkurrere Amazon i 2018. )
Ikke oversolgt
Den relative styrkeindeksen (RSI) har ennå ikke truffet oversolgt nivåer, med en avlesning som for øyeblikket er rundt 40. RSI vil trenge å falle helt til 30, før man signaliserer oversolgte forhold. RSI begynte å trene lavere i slutten av januar, til tross for at aksjen fortsetter å stige, en bearish avvik som ikke er ferdig med å spille ut.
Fundamentalt strukket
Amazon fortsetter å bli strukket basert på Fundamentals også, med aksjehandel til en ett års terminpris til salgsmultippel på 2, 65, basert på salg estimater på 284 milliarder dollar. Aksjen i tidligere sykluser toppet seg rundt 2, 5 ganger ett års fremtidssalg. Aksjen må falle med 5% bare for å komme tilbake til en pris på salgsmultipel på 2, 5 ganger. Amazon har toppet det salgsmultiplikket ved tre tidligere anledninger, med aksjen som korrigerte med omtrent 24% i 2015, 10, 5% i 2016 og 11% i midten av 2017. (For mer, se også: Hvorfor Amazons registrerte aksjegevinster er over .)
Men i en ironisk vri, selv om Amazon skulle falle til 1280 dollar, som den tekniske analysen antyder, vil aksjen fremdeles øke med rundt 10% for året. Dette gir oss en utrolig innsikt i hvor mye momentum som går inn i Amazons lager.
