Alibaba Group Holding Ltd.s (BABA) aksje har stupt med 37% fra høydepunktene i 2018, og nå satser opsjonshandlere at aksjen faller enda mer med hele 7% de kommende ukene, fra dagens kurs på rundt $ 133.25. Aksjene i det Kina-baserte e-handelsselskapet skal rapportere om finanspolitiske resultater for andre kvartal fredag 2. november før handelsstart.
Det tekniske diagrammet støtter også denne bearish utsiktene da aksjen nærmer seg et kritisk nivå av teknisk støtte. De bearish synspunktene på aksjen kommer foran det som er forventet å være et veldig svakt finanspolitisk andre kvartal for selskapet.
BABA-data fra YCharts
Å satse andelene faller
Alternativene for utløp 16. november viser et overveldende antall bearish innsatser plassert til streikprisen $ 135. Det er nesten 9.000 åpne salgskontrakter til den strykprisen mot omtrent 600 anrop. Satsingen er betydelig - verdt rundt $ 6, 0 millioner. Noen spill er enda mer bearish, med ytterligere 9000 åpne salgskontrakter til strykprisen på $ 130, noe som antyder at aksjen faller til $ 123, 75.
I tillegg indikerer en ytterligere analyse av opsjonsmarkedet ved bruk av den lange straddle-strategien at aksjen kan handle høyere eller lavere med 12% fra kursen på $ 135. Det plasserer aksjen i et handelsområde mellom $ 120 og $ 151 ved utløp.
Svakt diagram
Diagrammet antyder også at aksjen nærmer seg en sammenbrudd som kan gi den kraftig lavere. Aksjen sitter rundt teknisk støtte på $ 135, 50. Skulle den falle under støtten, kan den falle til omtrent $ 126.
Svakt kvartal forventet
Det negative følelsen i aksjen stammer for øyeblikket fra analytikere som kontinuerlig reduserte inntektsestimatene for andre kvartal. Analytikere ser nå inntektene i kvartalet falle 14% mot samme periode for ett år siden. Det er langt verre enn prognoser for en nedgang på 4% i begynnelsen av oktober.
Estimatene for helåret har også falt, og inntektene nå øker med 6%. Dette er lavere enn tidligere estimater for vekst på 10%.
BABA EPS estimater for gjeldende kvartalsdata fra YCharts
Det gjennomsnittlige analytikaprismålet på aksjen har også falt til 219, 58 dollar, en nedgang på 4% siden begynnelsen av oktober. Men selv det kan fremdeles være for høyt fordi det er 60% høyere enn dagens aksjekurs.
Alibabas aksje har falt når handelskrigen mellom USA og Kina har eskalert, og verdien av den kinesiske valutaen Renminbi faller mot den amerikanske dollaren. Men med forventningene nå redusert kraftig, kan selskapet kanskje gi noen kommentarer for å øke aksjene.
