Aksjer i Alibaba Group Holding Limited (BABA) ble hardt rammet fredag på forestillingen om at Trump-administrasjonen vurderte å begrense direkte investeringer mellom USA og Kina, med trusselen om at kinesiske aksjer handler som amerikanske depotbeviser (ADR) i USA Statene kan bli avskrevet. I løpet av helgen lettet disse spenningene, ettersom 1. oktober er Kinas nasjonaldag for 70-årsjubileum. Kina feirer 70 år som en kommunistnasjon mens Hong Kong protesterer.
Alibaba har bedre estimater for inntjening per aksje (EPS) de siste fire kvartalene, men aksjen falt med et bjørnemarked 38% fra det hele tiden intradaghøyde på 211, 70 dollar satt 5. juni 2018, ned til 24. desember-lavet av $ 129, 77. Aksjen er en ren handel med teknisk momentum, ettersom P / E-forholdet er 35, 09 uten å tilby utbytte, ifølge Macrotrends.
Alibaba er en kinesisk nettbutikk som har dratt fordel av inntektene fra nettsky og e-handel, som vokser raskere enn den tradisjonelle nettbaserte detaljhandelen. Aksjen stengte mandag 30. september, til $ 167, 23. opp 22% hittil i dag og i oksemarkedsområdet, 28, 9% over det lave 24. desember på $ 129, 77. Alibaba-aksjen satte sin høyde i 2019 på $ 195, 72 3. mai og er i korreksjonsområde på 14, 6% under dette nivået.
Det daglige diagrammet for Alibaba
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Alibaba viser nedgangen på bjørnemarkedet fra 5. juni 2018, høyt på 211, 70 dollar. Avslutningen på $ 137, 07 ved utgangen av 2018 var et innspill til min egenutviklede analyse, og den årlige pivoten ligger fortsatt på $ 159, 91. Avslutningen på $ 169, 45 den 28. juni var også et innspill og resulterte i det halvårlige risikonivået på $ 189, 61. Avslutningen på $ 167.23 30. september var det siste innspillet til analysene mine, noe som resulterte i den månedlige pivoten for oktober på $ 176, 48 og den fjerde kvartalens pivot på $ 167, 22. Som du kan se, har konsolideringen av bjørnemarkedet vært ekstremt ustabil.
Det ukentlige diagrammet for Alibaba
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Alibaba er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 171, 08. Dette indikerer risiko for det 200 ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 140, 30, som aldri har blitt testet.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås til 72.45 denne uken, ned fra 78.86 27. september. I løpet av uken 26. april, like før høyden i 2019, var denne lesningen 91.20, som er over 90.00 terskel, da bestanden ble en "oppblåst parabolboble." Dette fører vanligvis til en nedgang på 10% til 20%. Så langt har nedgangen vært 14, 5%.
Handelsstrategi: Kjøp Alibaba-aksjer på svakhet til den årlige pivoten til $ 159, 91 og til dens "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 140, 30. Reduser kapitalandelen til det månedlige og halvårlige risikonivået på henholdsvis $ 176, 48 og $ 189, 61. Dens kvartalsvise pivot er $ 167, 22.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Månedlig nivå endres ved slutten av hver måned, senest 30. september. Kvartalsnivået ble også endret i slutten av september.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
