Hva er en eventyrskapitalist?
Begrepet "opplevelseskapitalist" brukes vanligvis for å beskrive risikokapitalinvestorer (VC) som har spesielt høye risikotoleranser. De blir ofte aktivt involvert i selskapene de investerer i.
Eventyrkapitalister støtter generelt selskaper i fremvoksende næringer. Selv om det er lite sannsynlig at slike selskaper lykkes, kan få av dem som lykkes noen ganger oppnå ekstraordinær avkastning for sine tidlige investorer.
Viktige takeaways
- Eventyrkapitalister er VC-investorer kjent for sine høye risikotoleranser. De fokuserer generelt på selskaper som driver forstyrrende teknologier eller som søker å bli pionerer i fremvoksende bransjer. Eventyrkapitalister blir ofte personlig involvert i selskapene de investerer i, for å maksimere sjansene for suksess.
Forstå eventyrskapitalister
Mens feltet for VC-investering er kjent for sin høye risikotoleranse, er eventyrkapitalister uten tvil enda mer komfortable med risiko. Kontrapunktet til denne risikotoleransen er imidlertid at den potensielle avkastningen som eventyrskapitalister kan glede seg over kan være usedvanlig høy. Det er viktig at eventyrkapitalister vil forsøke å maksimere sjansene for suksess ved å personlig bidra til ledelsen i selskapene de investerer i.
For eksempel er det sosiale mediemarkedet vi er så kjent med i dag, verdt hundrevis av milliarder dollar. På begynnelsen av 2000-tallet var denne næringen praktisk talt ikke-eksisterende. I de tidlige årene så det ut som om eventyrkapitalister som hadde bestemt seg for å støtte selskaper som Facebook (FB), hadde tatt et nærmest uvøren risiko. Det er tross alt vanskelig nok å støtte vellykkede oppstartsbedrifter i etablerte bransjer, enn si de i næringer som knapt er født.
Likevel kan en typisk opplevelseskapitalist ha sett på den situasjonen annerledes. Der andre ville ha sett mangelen på en eksisterende næring å vokse i, kan en opplevelseskapitalist ha sett potensialet for at enkelte selskaper, for eksempel Facebook, skulle være pionerene i den næringen, og sementere sin posisjon som markedsleder. Faktisk kan opplevelseskapitalister bli spesielt trukket til situasjoner der næringsmiljøet i rask utvikling utvikler seg, på grunn av potensialet for oppstart i disse bransjene til å dra nytte av en førstemotors fordel.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) er også tittelen på en bok der forfatter og tidligere Wall Street-finansmann Jim Rogers beskriver sin tre år lange, 116-årige biltur. Rogers trakk seg tilbake i en alder av 37 år og har også turnert verden med motorsykkel, og satte Guinness Book rekorder for begge turene.
Ekte verdenseksempel på en eventyrskapitalist
Emma er en VC-investor som er kjent som en "eventyrskapitalist" av sine jevnaldrende. Hun er kjent for å oppsøke selskaper i tidlig fase som prøver å radikalt forstyrre næringer eller ellers bli pionerer i nye bransjer.
Som en del av sin investeringsprosess holder Emma seg à jour med ny teknologisk utvikling som er innenfor hennes kompetansekrets. Hun er avhengig av et nettverk av faglige og profesjonelle kontakter som kan hjelpe henne å holde tritt med nye innovasjoner. Gjennom sitt nettverk kan hun også støtte selskapene hun investerer i ved å koble dem til relevante eksperter.
Emma søker vanligvis å være i den første runden med investorer i et selskap, og skaffe midler allerede før selskapet begynner sine formelle innsamlingsrunder fra VC-samfunnet. I motsetning til noen VC-er som tar en mer passiv og diversifisert tilnærming, prøver Emma å bli involvert i selskapet på styrenivå, for å forbedre sjansene for suksess.
Til tross for sin metodiske tilnærming, erkjenner Emma at sjansen for at en individuell investering lykkes er ekstremt liten. Likevel investerer hun med filosofien om at selv en liten brøkdel av investeringene hennes lykkes, vil omfanget av deres suksess sannsynligvis være så stor at de kompenserer for det samlede tapet for alle de andre investeringene.
