Hva er en regnskapsbasert insentiv?
Et regnskapsbasert insentiv er utformet for å kompensere bedriftsledere basert på resultatmessige tiltak som inntjening per aksje og avkastning på egenkapitalen. Andre resultatmålinger som selskaper ofte bruker for å måle ledelsesresultater inkluderer kontantstrøm, avkastning på eiendeler, driftsinntekter, nettoinntekt og total aksjonæravkastning.
Disse mye brukte incentivplanene er basert på forestillingen om at hovedmålet med selskapets ledelse er å øke aksjeeierverdiene til sitt høyest mulige nivå.
Forstå regnskapsbaserte incentiver
Regnskapsbaserte insentiver belønner typisk utøvende ledere med kontanter og selskapets aksjer eller ansatteopsjoner. I firmaer i alle størrelser utgjør incentivlønn vanligvis en betydelig del av kompensasjonslønnen. Bedrifter bestemmer årlige insentivpriser for ansatte i rangering og fil ved å bruke formler basert på følgende tre komponenter:
- Individuelt lønnsnivå Virkelig bred ytelse Ytelse av en bestemt forretningsenhet
Viktige takeaways
- Et regnskapsbasert insentiv er designet for å kompensere bedriftsledere basert på resultatmål. Bedrifter kan bruke en rekke forskjellige beregninger som de kan basere bonuser på, inkludert individuelle lønnsnivåer, brede prestasjonsnumre og ytelse beregnet for en bestemt forretningsenhet. Tilhengere av disse programmene mener de kan presentere potensielle interessekonflikter ved å binde firmaets ytelse til en leders lønnsslipp, som kan utløse beslutninger med høy risiko.
Eksponentiell vekst i administrerende direktør kompensasjon
Regnskapsbaserte insentiver har vært et tema i studiene i flere tiår, ettersom virksomheter har utviklet definisjonene sine om hva som utgjør kommersiell suksess og hvordan det best kan oppnås. Å tilpasse ansattes og utøvende mål med målene til aksjonærene basert på regnskapsmessige tiltak blir sett på som en rett frem prosess for å bestemme insentiv kompensasjon.
Kritikere har hevdet at etter hvert som ledere i økende grad har blitt kompensert med aksjesentiver fra selskapene, har de blitt oppfordret til å fokusere på kortsiktige effekter på aksjekurs snarere enn langsiktig planlegging og generell forretningsstabilitet. I følge Economic Policy Institute økte kompensasjonen for administrerende direktører med 90 ganger høyere enn den typiske lønnen fra 1978 til 2014.
Fordeler og ulemper med insentivbasert kompensasjon
Det er mange tilfeller å gjøre for denne praksisen, inkludert følgende fordeler:
- Bonusene er fradragsberettiget for at selskapet betaler dem ut. Disse hendelsene utvanner ikke egenkapitalen. Disse programmene tilpasser aksjeeierinteressene med lederens insentiver.
På den annen side siterer motstandere av insentivbasert kompensasjon mange ulemper med denne praksisen, inkludert det faktum at bonusberegninger kan være svært kompliserte fordi kompensasjonsplaner ofte er avhengige av en rekke ytelsesmålinger. Videre er det mange forskjellige typer priser, som aksjebaserte insentiver, langsiktige insentiver og kortsiktige bonuser.
Motstanderne peker også på det faktum at de økonomiske beregningene som ikke nødvendigvis nødvendigvis reflekterer endringer i et selskaps verdi. For eksempel kan et selskap ha en betydelig vekst i resultat per aksje, samtidig som den trykker ned verdien av selskapet for aksjonærer, gjennom reelle relative tap (utbytte minus kapitaltap), eller gjennom negativ realavkastning (avkastning minus inflasjon).
Til slutt kan det å knytte en ledende lønnsslipp til firmaets resultater, fremme beslutninger med høy risiko. Hvis de mislykkes, vil kanskje ikke lederen vinne en bonus, men hans eller hennes grunnlønn blir skånet. I mellomtiden kan aksjekursen i selskapet stupbratt falle, og dermed skade aksjonærene.
