Hva er 90/10 strategien?
Den legendariske investoren Warren Buffett oppfant investeringsstrategien "90/10" for investering i pensjonssparing. Metoden innebærer å distribuere 90% av ens investeringskapital i rentebærende instrumenter som gir en lavere grad av investeringsrisiko, mens de resterende 10% av penger til investeringer med høyere risiko. Dette systemet er en relativt konservativ investeringsstrategi som tar sikte på å generere høyere avkastning på den samlede porteføljen. Etter denne metoden, hevder talsmenn at potensielle tap typisk vil være begrenset til 10% investert i høyrisikoinvesteringene Mye avhenger imidlertid av kvaliteten på de rentebærende obligasjoner som er kjøpt.
Viktige takeaways
- 90/10-strategien sikrer seg mot potensielt ødeleggende under markedsnedgang. Denne metodikken er også kjent som "90/10 Crash Protection-strategien". Noen anbefaler metoden for personer som nærmer seg pensjonister, som må beholde sparepengene sine.
Slik bruker du 90/10-strategien
En typisk anvendelse av 90/10-strategien innebærer bruk av kortsiktige statskasseveksler for porteføljen på 90%, rentepost. Investering av de resterende 10% er i verdipapirer med høyere risiko som egenkapital, indeksopsjoner eller warrants.
For eksempel kan en investor med en portefølje på $ 100 000 som velger å ansette en 90/10 strategi, investere $ 90 000 i ett års statskasseveksler som gir 4% per år. De resterende 10.000 dollar går enten til aksjer eller aksjer notert i S&P 500 eller til et indeksfond.
"90/10" -regelen er selvfølgelig bare et foreslått mål, som lett kan endres for å gjenspeile en gitt investors toleranse for investeringsrisiko. Investorer med høyere risikotoleransenivå kan tilpasse større aksjedeler til ligningen. For eksempel kan en investor som sitter i den øvre enden av risikospekteret ta i bruk en 70/30 eller til og med 60/40 delt modell. Det eneste kravet er at investoren øremerker den mer betydelige delen av porteføljefondene til sikrere investeringer, for eksempel kortsiktige obligasjoner som har en A- eller bedre rating.
Beregning av 90/10 strategiske årlige avkastninger
For å beregne avkastningen på en slik portefølje, må investoren multiplisere tildelingen med avkastningen og deretter legge til disse resultatene. Ved bruk av eksemplet ovenfor, hvis S&P 500 returnerer 10% på slutten av ett år, er beregningen (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%), noe som resulterer i en avkastning på 4, 6%.
Imidlertid, hvis S&P 500 synker med 10%, vil den samlede avkastningen på porteføljen etter ett år være 2, 6% ved bruk av beregningen (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (For relatert lesing, se "Er Warren Buffetts 90/10 aktiva allokasjonslyd?")
Ekte verdenseksempel
Buffet taler ikke bare for 90/10-planen i teorien, men han omsetter aktivt dette prinsippet som rapportert av Fortune Magazine. Spesielt bemerket som et tillits- og eiendomsplandirektiv for sin kone, slik det er fastsatt i hans testamente. En gang forklarte han:
“Det jeg gir råd her, er i det vesentlige identisk med visse instruksjoner jeg har lagt ut i viljen. En testamente gir at kontanter vil bli levert til en bobestyrer til fordel for min kone. Mitt råd til bobestyrer kunne ikke være enklere. Sett 10% av kontantene i kortsiktige statsobligasjoner og 90% i et S&P 500 indeksfond med svært lave kostnader. Og grunnen til 10% i kortsiktige regjeringer er at hvis det er en forferdelig periode i markedet og hun trekker seg 3% eller 4% i året, tar du det ut av det i stedet for å selge aksjer til feil tid. Hun kommer til å gjøre det bra med det. Det er billig, det er i en rekke fantastiske virksomheter, og det tar seg av seg selv. ”
